为什么在市场均衡的条件下预期收益率等于必要收益率

在CAPM的理论框架下，假设市场是均衡的，为什么市场在均衡条件下预期收益率=必要收益率?

第1个回答 2010-01-06

CAPM模型的形式E（Rp）=Rf+β[E（RM）-Rf]
E（Rp）表示投资组合的期望收益率，Rf为无风险报酬率，E（RM）表示市场组合期望收益率，β为某一组合的系统风险系数
因为市场是均衡的，所以E（RM）-Rf为零，所以根据CAPM模型E(Rp）-Rf也为零，也就是预期收益率=必要收益率（无风险报酬率）本回答被提问者采纳

第2个回答 2015-09-03

无风险收益率=纯利率+通货膨胀补偿率
风险收益率是投资者除了纯利率和通货膨胀补偿率之外的风险补偿

利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险回报率
在资本资产定价模型的理论框架下，假设市场是均衡的，则资本资产定价模型还可以描述为：预期收益率=必要收益率
必要收益率=无风险收益率 + 风险收益率

在资产定价模型中市场收益率是市场组合的按权重的收益率，在一般经济活动中是指某一行业的市场平均收益率

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...市场是均衡的,则举例说明为什么市场在均衡条件下,预期收答：因为市场是均衡的，所以E（RM）-Rf为零，所以根据CAPM模型E(Rp）-Rf也为零，也就是预期收益率=必要收益率（无风险报酬率）PS:这个回答满意么，嘿嘿

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