第一代家庭游戏机初战告捷的1975年，布什内尔已经在设计第二代新产品——视频电脑系统（VCS），一开始就为它配置了9套节目。1976年，雅达利的业务迅速拓展到投币式娱乐业和消费电子业，公司销售额业增长到1亿美元。
1977年圣诞节即将来临， 传闻已久的新型雅达利VCS家庭游戏机投放市场，广告铺天盖地，人们欢天喜地排着长队等候着，美国许多家庭认为，这是那一年送给孩子们圣诞节的最佳礼品。
然而， 1978年东方来的“宇宙大盗”烧起战火，日本 Taito 公司制造的“太空入侵者”游戏机登陆美国，一排排“外星怪兽”从天而降，地球抵抗者只能用一挺机枪还击，直打得硝烟弥漫，雷声轰鸣。在日本人的“攻打”下，布什内尔的大型街机领地几乎丧失殆尽。面对激烈的竞争，布什内尔一方面与Taito公司谈判，买下了“天空入侵者” 版权，利用当时正在放映的电影《星球大战》大作宣传；另一方面重新改装VCS，使游戏增加到12种，并着手设计“雅达利2600”家庭游戏机。
雅达利2600即VCS 2600游戏机，虽然并非最先进的机型，但它却是电脑游戏机历史上最成功的一代机器。它采用6507微处理器，主频1.19MHz，内置128B RAM和8KB大规模集成电路ROM， 并配置了三路单声道音响芯片。1980年，这种机器占据了44%的市场份额，几乎成为家庭电脑游戏机的代名词。
与此同时，雅达利又陆续推出“小行星”、“战区”、“导弹命令”、“风暴”等大型街机游戏。1981年，公司创下10亿美元收入的纪录，带动整个游戏产业迅猛发展，收入竟超过好莱坞电影业两倍， 是棒球、篮球和足球门票收入总和的3倍。1982年，在公司成立10周年之际，雅达利公司年销售额达20亿美元，成为美国历史上成长最快的公司，所占游戏市场的份额高达80%，其产品进入了美国17%的家庭。
布什内尔的创新精神，在发展电脑游戏业过程中得到充分的体现，可惜，他也因短视而错过一次使雅达利领先个人电脑业的大好时机。早在1976年，雅达利公司第40名员工史蒂夫·乔布斯曾向他老板求援，希望把他和沃兹奈克业余发明的“苹果”电脑卖给雅达利。多年后，布什内尔亲口说起这段往事时仍然追悔不已。他回忆道：“那一天，乔布斯跑对我说，他有一种能创造1000万利润的产品要推荐给我，我当时回答他：‘噢，那我就成了亿万富翁，哪有这种便宜事？’现在想起来，雅达利公司的确放弃了大大超过1000万的买卖。然而在1976年，谁能料到微电脑会演成今天这种大气候呢？”的确，如果布什内尔有先见之明，那么，个人电脑的历史将会因此而改写。
直到1978年， 从增加VCS性能的角度考虑，雅达利公司才开始涉足个人电脑领域。凭着工程师们卓越的技术能力， 该公司设计出了相当优秀的8位机产品， 即MODEL400和MODEL800系列。400系列电脑具有有16K内存而800系列内存达到48K，前者售价仅299美元，后者也只卖899美元，都配置了大量外围设备，从5英寸磁盘、打印机、调制调解器，直到他们认为最重要的设备——游戏操纵杆。有趣的是，IBM公司在决定研制PC个人电脑之前，曾派员与雅达利公司联络， 打算买断MODEL800电脑专有权，贴上IBM的标签出售，幸而遭到董事长卡利的坚决反对。
尽管如此，布什内尔依然更衷情于游戏机，虽然这种低价出售的机器几乎挣不到钱，但不断更新的游戏卡却为他带来滚滚财源。这种创利方式也常常给雅达利造成资金紧张的难题。生产游戏卡不仅要求先进的工艺水平，而且必须垫付每块10美元左右的固定成本，这意味着新开发的游戏节目若不能受到欢迎，就有可能动摇公司的财务基础。大红大紫的背后，游戏卡的大量积压业已使雅达利公司背上了沉重的包袱。为了寻求资金，1976年10月，布什内尔以2800万美元价格和长期雇佣他本人和其他员工的条件，将雅达利公司卖给华纳兄弟通讯（Warner Communications）公司，以此换来1亿美元的追加资金。
华纳兄弟公司拥有大批电影、唱片、图书分公司，是一个经营宣传媒体和娱乐业的托拉斯企业。雅达利归顺到华纳旗下，越来越背离了布什内尔的创业初衷。1979年，迫于华纳公司上层的压力，布什内尔不得不辞去雅达利董事长职务，前往皮萨时代剧院就任新职。布什内尔亲手创立的雅达利公司，当时年收入已经占到华纳总收入的29%，但公司初期那种创业狂热已随着他的离去荡然无存。
接替布什内尔主持雅达利的董事长叫雷·卡萨尔（R.Kassar），曾经营过埃及内衣制造厂，据说，生产的高档内衣无可挑剔。但是，内衣商人根本不了解青少年对游戏的兴趣所在，他的电子学知识仅来自于过期的《科学美国人》杂志，又特别讨厌布什内尔的管理作风。卡萨尔对下属说：“雅达利的经理在热水浴缸里发号施令的日子一去不复返了。”卡萨尔把总部搬进新楼，聘请哈佛商学院和其他名牌大学的毕业生，换下布什内尔的“纪律涣散”的管理班子，许多游戏设计人员也跟着离开了雅达利。
平心而论，正是在卡萨尔执政期间，雅达利公司攀上了成功的顶峰。1981年，他从一家日本Namco公司手中买下著名游戏程序“吃豆人”（Pac-Man）的版权，移植到街机和家庭游戏机上。“吃豆人”又叫“贪吃的人”，名字也出自于日语。“吃豆人”在迷宫里游弋着吃掉各种小食品，另有四头怪物四处追寻吃豆人，伺机咬死这个“贪吃的人”。这款游戏不用枪炮，没有暴力情节，深受小女孩欢迎；由于它需要高超的技巧和快速的反应，其他玩家也爱不释手。 Pac-Man甚至比硅谷里任何重要人物都更早上了《时代》杂志封面，它的推出，是卡萨尔治下的雅达利公司最成功的一次商业行动，但也是最后的一次。
