20世纪80年代，由于政府为银行和企业提供“保险”，银行和企业过度借贷的现象愈演愈烈，这在一定程度上引发了80年代末的泡沫经济。然而，当泡沫破灭后，日本经济陷入了长期的低迷状态。银行系统的困境尤为显著，其中北海道拓殖银行、东洋证券、山一证券和八佰伴等金融机构的倒闭，对主银行的地位造成了严重打击。
首先，主银行持有的大量企业股票在股市繁荣时带来资本溢价收益，但当股市下滑时，银行资本面临缩水，安全性受到威胁。其次，主银行的贷款多为抵押贷款，主要以房地产、设备和股票为担保。在经济衰退时，这些资产价值缩水，导致银行的贷款回收面临困难，形成了大量的不良债权。
主银行的过度支持也是泡沫经济膨胀的推手，当泡沫破裂，银行自身成为最大的受害者。企业大量投资损失转化为不良债权，进一步削弱了企业的活力和金融系统的稳定性，使得日本经济陷入恶性循环。银行为应对经济环境变化，采取了裁员和缩小海外业务的措施，同时调整了对企业持股和援助的方式，由长期援助转向多元化的融资途径，主银行对企业的影响也因此减弱。
总的来说，主银行制在泡沫经济后面临着多重挑战，包括资本风险、贷款安全问题以及调整经营策略的必要性，这些因素共同导致了日本经济的长期低迷。而这种低迷状态又加剧了银行系统的困难，形成了一个难以打破的恶性循环。
扩展资料
主银行制度是指公司以一家银行作为自己的主要贷款行并接受其金融信托及财务监控的一种银企结合制度。在主银行制度下，一家企业的全部或大多数金融服务固定地由一家银行提供。与此同时，主银行对企业拥有相机介入治理的权利，甚至可以持有企业的股份，包括有投票权的股份。这是日本在战后以间接金融制度为基础以集团企业为范围在银行和企业之间形成的一种长期稳定的交易关系。