第1个回答 2024-08-13
陈蓟律师指出，AI炒股和程序化交易在近年来逐渐成为投资焦点，但它们的刑事风险不容忽视。一些科技公司开发的智能炒股软件，尽管旨在简化投资流程，但未经授权的非法行为可能导致法律问题。例如，上海警方最近破获的案件中，一团伙未经许可，通过虚假承诺和非法软件销售，涉嫌非法经营证券投资咨询业务。警方认为，这些平台提供的自动交易工具实质上构成非法荐股，构成了非法经营罪。
尽管AI炒股软件通常被视为量化交易，但监管现状并未明确界定此类行为的法律地位。中国证监会发布的《程序化交易管理规定》尽管未生效，但已明确了程序化交易的监管框架，要求证券公司报告交易活动。然而，这并不意味着非证券公司主体不能提供程序化交易服务，关键在于其是否符合相关法规，如备案制监管。
陈蓟律师认为，AI炒股和程序化交易本身并不必然构成非法经营罪。在实践中，关键在于这些服务是否遵循核准制或备案制的监管要求，以及是否提供投资咨询性质的建议。如果软件仅作为交易辅助工具，且按照规定进行备案，其行为可能被视为合法的信息技术服务，而非非法经营。
因此，司法机关在处理此类案件时，应审慎判断服务的性质，确保不被AI技术的表象所误导，而是依据《证券法》和实际监管规定来判定其是否违法。在法律框架内，提供程序化交易服务的公司只要符合备案要求，就不会构成非法经营罪。