1.风险识别 风险企业创业者最关心的问题是：能够领导他们创建的企业、保护知识产权以及从创新和经营活动中收获合理财务回报。由于创业者往往只是本专业的专家，对开拓市场和企业管理并不在行，尤其是企业发展到一定规模以后，管理方式、企业组织形式都需要进行大变革，因而这类企业中最需要的就是引进优秀的管理人才。风险投资家有责任帮助创业者解决这一难题，并作出能够协调创业者与管理者关系的制度安排。
风险企业的风险控制是包括纯粹的风险和投机风险在内的全部风险管理。风险企业的风险控制应侧重于有风险不确定的这部分即研究解决企业不确定经营中的问题。
首先需要识别风险企业的风险，从外部来说，有自然风险、社会风险、市场风险等，从内部来说则有生产风险、销售风险、财务风险等。如果说，风险企业的外部风险在很大程度上具有不可抗力因素，那么内部风险大多是具有可预见性和可控制性的，应针对不同的风险应采取相应的对策。内部风险的表现方式：
对于风险企业来说，其内部风险主要体现在5个方面：
⑴职业人员风险。由于风险企业所涉及的行业、技术具有高投入、高风险、周期长的特点，集科技、管理、金融和投资于一体，其成功率很大程度上取决于是否有一批富有风险投资专业知识和实践经验、且其职业道德良好的职业经理人，职业经理人的变动及其在专业知识、实践经验、职业道德方面的不确定性将引起一定的风险；
⑵技术风险。由于企业核心技术所有权并不属于该企业，技术的替代性高或者技术只为个别人掌握，掌握技术的人离职或出现其他意外，企业面临较大的风险；
⑶财务风险。由于财务管理、财务制度或资金管理等方面的因素使得企业在财务上出现的风险；
⑷管理风险。由于管理层的专业水平、管理经验的不足等原因导致企业经营管理模式僵化、重大投资决策失误、企业发展困难造成的风险；
⑸法律风险。主要表现在风险企业在知情或不知情的情况下出现严重违法违规、违反重大合同条款、恶意做假或替其他企业担保所出现的连带法律责任。
2. 风险控制
建立风险控制机制
风险企业风险控制应包括三个要点：⑴企业风险控制要投入一定风险成本；⑵风险投资方在作投资决策前，更关注与风险企业自身的情况作出最佳决策；⑶通过风险管理化险为夷提高企业经营安全性。同时，风险企业需要确立正确适当的目标，遵循一定的原则采取科学的实施步骤。
该目标可分为损前目标和损后目标：
1）损前目标包括三个方面：一是以最经济的方法预防潜在损失或以较少的风险成本投入获得最大的安全保障及利益。二是减轻企业和员工对潜在损失或风险威胁的忧虑的心理便于企业管理人员能放手经营各项新业务。三是满足政府有关法规和要求承担企业应负的社会责任。
损后目标也包括三个方面：一是维持企业生存损失发生后能尽快部分和全部地恢复生产或经营有能力恢复营业二是使企业的收入稳定不仅使企业继续生存还能保持企业经营的连续性实现收入稳定复原并促成企业的成长三是企业受损失后要尽可能减轻对他人和整个社会的不利影响。总的目标是使企业在损前尽可能获得最大安全保障及利益损后能尽快取得令人满意的复原。
建立四种风险控制机制
⑴风险防范预警机制 首先应建立风险评估的信号和指标体系，包括先进技术的评价体系、各项财务指标、可能出现的政策风险和法律风险、容易受自然灾害和资源风险影响的环节等。建立起一套风险预警指标，就相当于企业安装了风险警报系统，可以及时发现和评价所出现的风险；其次，应健全风险控制的运行体系。收到预警信号后应及时采取措施，以防风险的发生。这是企业运行的“防火墙”；再次，建立风险处理的快速反应部门。风险处理能力的快慢体现企业应对紧急情况的处理能力，当风险事件发生后，应当有相应的部门及时进行处理，以免风险的扩大和蔓延。
⑵ 内部约束机制
约束机制是由约束企业内部各运作主体按既定目标要求和具体标准从事相应活动的若干要素组合而成的一种机制。内部相互约束的管理机制是控制内部风险的前提。可以从以下几个方面建立这种机制：一是组织约束控制，加强部门之间的合作与制衡。例如美国的风险企业一般设有项目分析调查部门、投资决策委员会、投资执行部门、风险控制委员会、审计监察部门等，以内部严密的组织控制取信于投资者；二是操作约束控制，包括投资限额控制、操作标准化控制、业务隔离控制；三是监督检查控制，理想的监督体系应是全过程、动态的、权威性的监督。同时，内部监督的主要目的是保证公司经营的安全、高效，一般是事前、事中监督，讲求监督的时效性。
⑶内部激励机制
激励机制是企业对各层次运作主体为达到预定目标而设定物质或非物质的奖励安排。它主要包括目标激励和利益激励。由于企业内各层次委托方和代理方各有不同的利益目标，委托方根据目标设定相应的目标激励政策可以产生激励力量。目标激励可以激发出人的内在潜力，并且，人都有受到尊重的需要和自我实现的需要，人在完成一定目标之后就会产生自尊和自我实现的感觉，因此，没有物质刺激，仅仅是目标刺激也可以产生激励力量。利益激励则不同，企业各主体参与企业经营归根到底是为了一定的利益目的，出资者是为了资本增值，债权人是为了获得利息，经营者和企业职工是为了获取劳动报酬，在企业委托代理关系中，报酬问题总是代理方最关心的问题，也是代理成本的重要组成部分，因此，适当的利益激励可以使代理方最大限度地为委托方的目标努力，使委托方利益最大化。
⑷独立董事制度
建立风险企业独立董事制度可以有效防范内部风险的出现。第一，创业者和风险投资公司的联姻是一个艰难的磨合过程，当双方的认识和判断存在严重分歧时，独立董事作为中立方将发挥巨大协调作用，尤其当独立董事是一个具有相当声望的人士时；第二，当创业者和风险投资公司任何一方存在内部风险时，独立董事将从中监控，协助另一方正常运作，或运用自己的能力和关系帮其寻找合适的替代者；第三，由于目前中国风险投资的方式是一家风险投资公司直接投资和管理多家风险企业，风险投资公司的人力在数量和素质方面都无法适应创业投资中的风险控制要求，从而造成重项目投资决策轻项目管理和控制问题，这时独立董事将起到实时实地监控、事中管理的重要作用。
另外，独立董事还可以在以下几方面起到作用：协助确保董事会考虑的是所有股东的利益，而非某一特定团体的利益；就公司的发展战略、战术、管理等问题作出独立的判断，包括人事安排和财务决策等；评价董事会及经理层的表现，监督创业者和风险企业、董事会和经理层的行为。
