农行绿鞋机制的农行绿鞋的机制

Question

如题所述

Answer 1

农行绿鞋机制即农行的联席主承销商可按照本次发行价格向投资者超额配售不超过初始发行规模15%的股票。这部分股票将通过向部分参与认购的战略投资者延期交付的方式获得，并全部向网上投资者配售。 　若主承销商按照15%的上限向网上投资者进行超额配售，农行A股网上发行部分将最多增加33.35亿股，发行总规模也将增加至255.71亿股。而主承销商可以在农行上市之日起30个自然日内，使用超额配售股票所获得的资金，以不超过农行发行价的价格从二级市场买入农行股票，以稳定后市，但是累计买入股数不得超过超额配售股数。
这意味着农行若宣布启动绿鞋机制，那么上市后一旦跌破发行价，主承销商就可以买入农行股票进行托市。按照超额配售上限15%、发行价最终定位每股2.68元计算，主承销商最多可以获得89.38亿元资金，用于在农行上市后一个月内稳定股价。
2010年7月农行IPO启动了 “绿鞋”机制，若全额行使超额配售选择权，则农行此次 “A+H”募资总额将高达221亿美元，从而问鼎“全球最大IPO”。