44问答网
所有问题
当前搜索:
资本资产定价模型的局限性包括
资本资产定价模型的局限性包括
()。
答:
资本资产定价模型的局限性包括:(1)某些资产或企业的β值难以估计,特别是对一些缺乏历史数据的新兴行业
;(2)由于经济的不确定性和不断变化,使得依据历史数据估算出来的β值对未来的指导作用必然要打折扣;(3)资本资产定价模型是建立在一系列假设之上的,其中一些假设与实际情况有较大偏差。
金融市场中的
资本资产定价模型有
哪些限制?
答:
4. 数据限制:CAPM需要大量的数据来估计市场和资产的参数
,但是由于缺乏市场数据或标准化数据,特别是针对新的和不成熟的市场,CAPM可能无法预测正确的风险溢价。5. 单一的风险溢价:CAPM假设市场风险溢价是唯一的,但实际上可能存在其他因素,例如特定行业或公司的风险,该模型难以将这些额外风险考虑在内。...
资产定价
理论的优缺点
答:
局限性当然,
资本资产定价
也不是尽善尽美的,它本身存在着一定
的局限性
。表现在:首先,资本资产定价的假设前提是难以实现的。比如,在本节开头,我们将资本资产定价的假设归纳为六个方面。假设之一是市场处于完善的竞争状态。但是,实际操作中完全竞争的市场是很难实现的,“做市”时有发生。假设之二是投...
资本资产定价模型的
优缺点
答:
资本资产定价模型是建立在一系列假设之上的,其中一些假设与实际情况
有
较大偏差,使得
资本资产定价模型的
有效性受到质疑。这些假设
包括
:市场是均衡的、市场不存在摩擦、市场参与者都是理性的、不存在交易费用、税收不影响资产的选择和交易等。资本资产定价模型的基本原理:R=Rf+β×(Rm—Rf)R表示某资产的...
资本资产定价模型的
模型限制
答:
d.报酬率分配呈常态假设,与事实不一定相符2.CAPM应只适用于
资本资产
,人力资产不一定可买卖。3.估计的β系数指代表过去的变动性,但投资人所关心的是该证券未来价格的变动性。 4.实际情况中,无风险资产与市场投资组合可能不存在。 1952年,美国经济学家马可维茨(Harry M.Markowit)在他的学术...
资本资产定价模型的
基本原理是什么?有什么
局限性
?
答:
Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似替代;Rm表示市场组合收益率,通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率来代替;(Rm—Rf)称为市场风险溢酬。更多详情请点击:https://www.gaodun.com/cta/1334924.html 资本资产定价模型有什么局限性?
某些资产或企业的β值难以估计
,特别...
资本资产定价模型
(CAPM)的有效性如何?
答:
资本资产定价模型
(CAPM)是一个广泛使用的理论框架,用于评估资产价格的风险和回报之间的关系。该模型所假设的关键条件
包括
市场有效性、投资者风险厌恶以及资产价格的正态分布。虽然CAPM模型在理论上具有一定的合理性,但有些研究表明,其在实际应用中的有效性存在不确定性和
局限性
。其中一个主要问题是CAPM...
资本资产定价模型
所要解决的问题是?
答:
尽管
资本资产定价模型
在实际投资生活中有着如此多的美好应用,但是它的缺陷也是明显的。这些缺陷来源之一是模型建立时的假设条件,如资本资产定价模型要求投资者投资期是单一的、投资者对价格的预期是一致的、市场是有效的等等,显然这些在现实中是不可能,另外一个来源是中国资本市场发展不完善导致
的局限性
,如信息公开化程...
什么是时际
资产
组合理论
答:
2 、
资本资产定价模型的局限
按照CAPM 模型的构思,应用beta 分析法的投资者愿意接受与市场相等或接近的收益率,排除了投资者比市场干得更好的可能性。这种方法否定了证券的选择性和分析家识别优良证券的投资能力。事实证明建立在大量调研基础上的选择性投资能够取得优异的收益成果。同时市场指数不一定真正反映全部股票的...
2008年中级会计师考试财务管理第二章风险与收益分析
答:
3、资产组合的必要收益率 资产组合的必要收益率= (二)
资本资产定价模型的
意义与应用 1、证券市场线是对证券市场的描述 市场风险溢酬反映的是市场整体对风险的偏好,如果风险厌恶程度高则市场风险溢酬的值就大,那么当某项资产的系统风险水平β稍有变化时就会导致该项资产的必要收益率以较大幅度变化;相反如果多...
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
涓嬩竴椤
灏鹃〉
其他人还搜
资本成本三个公式
简述CAPM模型
资本定价模型公式及其含义
capm模型的基本假设
资本资产定价模型β系数
影响组合风险的因素有
资本资产定价模型公式怎么理解
混合成本法
资本资产定价模型的假设条件