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证券投资组合风险公式
最优
投资组合
的计算
答:
如果
投资者
比较保守,不追求那么高的收益率,比如选择,则解得
风险证券
内部的
组合
结构和比例,仍然不变(忽略计算)。说明投资者的风险偏好无论怎样,只是改变资金在无风险证券和风险证券之间的分配比例,
风险资产投资
的内部结构不会改变。风险资产最优组合的收益率和标准差为:第二步,构造投资者的最优...
CAPM(资本
资产
定价模型)E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf], 请问RM是怎么算出来的...
答:
RM是资本市场的收益率 ,用股指每年的增长率,取均值。是用大盘指数来算的。资本资产定价模型
投资组合
理论资本市场理论基础形发展起,主要研究
证券
市场资产预期收益率与
风险资产
间关系,及均衡价格何形。E(rm) 市场m预期市场报率 。资本形式(股票)存资产价格确定模型股票市场例假定投资者通基金投资于整...
.国库券的利率为 5%,市场
证券组合
的报酬率为 13%。
答:
投资
计划必要报酬率=无
风险
报酬率+β*(市场组合报酬率-无风险报酬率)=5%+0.8*(13%-5%)=11.4%,因为计划投资报酬率11.4%比期望投资报酬率要高,所以选择投资。(4)如果某种股票的必要报酬率为12.2%,其β值应为多少?(10分)12.2%=5%+β*(13%-5%)得到β=0.9扩展资料:
证券组合
的定义...
假设市场
组合
由两个
证券
组成,它们的期望收益率分别为8%和13%,标准差...
答:
当相关系数为1时,
证券组合
的标准差最大,是20%*0.35+25%*0.65=23.25% 可见没怎么降低整个组合的风险。 当相关系数为-1时,证券组合的标准差最小,是|20%*0.35 - 25%*0.65|=9.25% 大幅降低了整个
投资组合
的风险设A,B两股票的权重分别为WA,WB。则由无
风险资产
和最优
风险组合
组成的...
某
证券投资组合
的β系数为1.8,市场平均收益率为13%,该证券投资组合的预...
答:
这是一个CAPM模型。17%=(13%-R(f))1.8+R(f)->R(f)=8%.
资本
资产
定价模型
公式
答:
当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场
组合
的
投资
所带来的边际效果是相同的。按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)。一、什么是资本资产定价模型资本资产定价模型(简称CAPM)主要研究
证券
市场中资产的预期收益率与
风险资产
之间...
某公司持有A、B、C三样股票构成的
证券组合
,它们的β系数分别为: 2.2...
答:
1、
投资组合
的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735 投资组合的
风险
报酬率=1.735*(0.14-0.1)=0.0694 2、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694
若某种股票的贝塔系数为零,则说明
答:
该股票没有系统性
风险
。贝塔值采用回归法计算,将整个市场波动带来的风险确定为1。当某项
资产
的价格波动与整个市场波动一致时,其贝塔值也等于1;如果价格波动幅度大于整个市场,其贝塔值则大于1;如果价格波动小于市场波动,其贝塔值便小于1。为了便于理解,试举例说明。假设上证指数代表整个市场,贝塔值被...
贝塔系数怎么计算 具体
答:
据此
公式
,贝塔系数并不代表
证券
价格波动与总体市场波动的直接联系。不能绝对地说,β越大,证券价格波动(σa)相对于总体市场波动(σm)越大;同样,β越小,也不完全代表σa相对于σm越小。甚至即使β = 0也不能代表证券无
风险
,而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关(ρam = 0),但是...
2008年中级会计师考试财务管理第二章
风险
与收益分析
答:
就是 组合
资产组合
的各种资产的预期收益率的加权平均数,其权数等于各种投资项目在整个
投资组合
总额中所占的比例。其
公式
为: (三)资产组合的
风险
度量 1、两项资产组合的风险 由两种资产组合而成的投资组合收益率方差的计算公式为: 由于相关系数一般是介于-1与1之间,所以资产组合的标准差小于组合中各资产标准差...
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