盈余现金保障倍数的计算公式

Question

如题所述

Answer 1

盈余现金保障倍数的计算公式：盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润。

盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企业的实际收益能力进行再次修正。盈余现金保障倍数在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益中有多少是有现金保障的，体现出企业当期收益的质量状况。

一般而言，当企业当期净利润大于0时，该指标应当大于1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大，利润的可靠性较高，具有一定的派现能力。但是，由于指标分母变动较大，致使该指标的数值变动也比较大。

分析盈余现金保障倍数时的注意事项：

1、经营活动产生的现金流量不包括折旧费用、利息费用和投资收益，而净利润包括这些损益。当这三项费用都比较大时，盈余现金保障倍数会高估或低估，使分析产生偏差。

2、由于盈余现金保障倍数分子和分母的统计口径不一致，导致分析结果失真，可以通过调整净利润中的折旧费用、利息费用和投资收益进行调整，使结果得到反映由盈余现金保障倍数更有价值。