请教几个关于基金的问题.

Question

对于基金我是一个超级菜鸟,以前从未涉足,是一个超级菜鸟.现在想买基金,特向大侠们请教几个问题.

由于我想买开放式基金,以下我提的问题均指开放式基金.

1.我通过网上查询基本知道了"单位净值"和"累计净值"的含义.但有一点我不明白.为何有的基金"单位净值"和"累计净值"相差很小,有的相差很大.比如,A基金"单位净值"是2.9628, "累计净值"3.0128.它们相差很小.B基金"单位净值"是1.9838, "累计净值"是3.2188.它们相差很大."单位净值"和"累计净值"的相差的大小对选购什么样的基金有什么样的影响?
既然"累计净值"代表一个基金的业绩情况,越大说明越好."累计净值"和"单位净值的"的差代表分红情况,越大说明分得的红越多.那么为什么还有"累计净值"很大,但"单位净值"和"累计净值"差很小的.也有"累计净值"很小,但"单位净值"和"累计净值"差很大的?
(我听一个人说,"单位净值"和"累计净值"相差越小,说明分红越少,但"单位净值"升的可能性越大;"单位净值"和"累计净值"相差越大,说明分红越多,但"单位净值"升的可能性越小;) 不知这种说法对不对?

2."单位净值"是购买基金的价格,"累计净值"代表一个基金的运行业绩,可以看成一个基金的升值潜力.但为什么有"单位净值"下降,而"累计净值"上升的?即然"累计净值"上升,不是说明业绩好吗?那么"单位净值"怎么会下降呢?我如果此时卖基金,不是赔了吗?
还有一种情况,"累计净值"上涨,"单位净值"波动很大,但整体上不升不降,这是怎么回事?(为了更清楚的说明,再举一例.比如有一基金.6月1号"单位净值"3元,"累计净值"4元.6月8号"单位净值"4元,"累计净值"5元.6月15号"单位净值"又落至3.1元,"累计净值"6元.6月22号"单位净值"又涨至4.5元,"累计净值"7元.6月29号"单位净值"又落至2.9元,"累计净值"8元.也就是说,"累计净值一直上涨",单位净值时涨时落,但总体不怎么变.如果我6月1号买的,到6月29号卖,是赚是赔?如果是赔了,但为什么"累计净值"上涨那么多?)注:以上只是举例说明一种情况.可能实际数据不会相差这么大,但走势是这样的.

3.除了可以把买的基金卖掉得钱外,是不是在不卖基金的情况下,可以得到拥有基金的红利.若是,什么情况下、什么时间可以得到,所得到的红利以什么样的形式给自己?
是不是分红后,基金的"单位净值"会下降(在不考虑市场波动的情况下).

因为我是超级菜鸟,所以请不要在网上复制那些有关基金的知识,那样我看不懂.请针对我的问题回答,回答时要通俗一些,不要太专业.回答的好,另有追加分.先谢谢各位了.由于我是菜鸟,所以所提的问题可能也会有错误,请不要见笑,并请指正.再谢谢各位了.

Answer 1

关于楼主的问题的一一回答：
1、单位净值和累计净值对于基金的选购来说可以说是针对风险的大小最重要，一般来说，这两个净值的价位越高，固定时间的增长速度越快，也就是价格升的快，同时风险也越大，这就是有时候高净值基金拆分的原因。但是同样高净值基金确实代表着该基金的业绩好坏，代表了该基金管理公司的操作能力高低。某日累计净值=某日单位净值+以往分红额累计，从长远来看的话，相差并不能代表什么，但是从经验上来说的话确实是单位净值高的增值快，分红后相对的在一小段时间内升值不算太快，但是这只是暂时现象，很快高净值的基金就会恢复元气，低净值的相应的时间要长些。
2、"单位净值"下降,而"累计净值"上升这种现象对于分红那天最普遍，你想一下，分红了，单位净值自然要下降的，累计净值+这次分红能不升高吗，某日累计净值=某日单位净值+以往分红额累计，这个公式是讲究两边平衡的，你自己好好想一下。假如你在基金分红前不久购买，这个时候你卖基金肯定是相对的高位，但是你要知道你这个时候是有分红补贴的，算一下你其实并没有赔，因为上面的那个公式是固定的。只是你的错觉吧
3、累计净值不等于它永远的增长，累计净值也会下跌的，当天如果单位净值下跌的话，累计净值一般也会下跌，分红的时候除外。关于你举的那个例子，我告诉你一个最简单的方法，不用管中间是涨是跌，你只要看看你的申购和赎回时候的单位净值就行了，除去分红和费用都是你的盈利，三个公式（1）某日累计净值=某日单位净值+以往分红额累计（2）净认购金额＝认购金额/(1＋认购费率)
认购费用＝净认购金额×认购费率
认购份额＝(认购金额－认购费用)/基金份额面值
（3）盈利=基金份数*赎回日当日净值*（1-赎回费率）-投入成本
3、基金红利是另外给你的，说白了就是白给的，不用你赎回基金，但是当日你的基金净值肯定会下跌，下跌额度就是分红的额度，红利分配是基金管理公司的事情，具体是那天看通知，谁都说不准，你可以设置分红再投资和现金红利两种情况来处理分红，如果红利再投资的话免除费用直接转成份额累加到你原来的份额上，如果是现金红利的话到时自动给你转钱到你的卡上。

Answer 2

我做个例子给你看,你就明白了.

假设我建立一个规模为10元的基金.你认购了5份,小明认购了5份.
建立后,我买了只1块一股的股票,共10股(为了简洁明了,忽略一切的手续费和印花税等成本).

三天后,股票升到2元一股了.

这时候,你们手上的基金单位净值和累计净值为2.

好,回答你第一个问题:

我要拆分,一个单位变两个.会怎么样呢?你和小明的手上各持有10份基金单位了.但是也因为拆分了,基金单位净值就变成了1,而累计净值仍然是2.

原因是,累计净值只考虑最初投入基金的1元,假如一直都不分红不兑现,到你和小明手上的时候价值多少.

但是好了,我决定卖股票了,卖两股,就得到了4元.要分红,怎么分?4元分到20份,自然是10派2.这时候,你们仍然持有共10份基金单位,但基金总共持有的股票只剩下八股,也就是16元的价格了.因此你们手上现在,就各持有2块,以及价值5*1.6=8块的基金分额.两者相加其实还是10元的,你们还因为基金的投资而赚了那么多钱.

但是要注意,这样一分红,基金就等于被偷了一笔钱走.少了一笔钱,即使剩下的股票猛升,也是会打折扣的.

明白了吗?你关键要看基金是否把自己现在有的资产(股票)卖了,以得到分红的机会去吸引更多投资者.如果基金只是单纯的拆分,那么单位净值与累计净值之间是可以直接换算的,将来的成长能力还是那么好.但如果基金把股票卖了去分红,就少了将来成长的资本,即使累计净值再怎么高,都是会有劣势的.

但是可以肯定地回答你,对于投资者来说,什么时机买入基金分额都是没关系的,不会赔也不会赚那份差值.原因很简单,用回我说的例子.

在没分红前,基金的单位净值是2,这时候小红也要买我的基金,她买了10份,每份给2元.

对比你们之前买入的价格来说,小红买入的价格是高了一倍的.但是分红前后,二者是相等,分红后你所持有的红利和基金单位的价值相加,等于分红前你买入的投入.

至于最后一个问题,分红你可以选择现金红利,或红利再投资两种形式.如果是现金红利,你就会得到需要扣税的红利,如果是红利再投资的话,你的基金净值也会随着其他人一样降低,但是由于你的基金分额增长了相应的数量,所以你持有的基金分额总价值是不变的.本回答被提问者采纳

Answer 3

1、相差大的说明分红多。。。

因为频繁分红意味着仓位一直在调整。。。在牛市时候频繁调整仓位

那意味着收益就要受影响，我个人建议优先考虑相差小的

2、你说的是哪个？一般单位净值和累计净值上下保持一致的

产生你说的那样的结果只有是分红。。或者大比例拆分

净值降低的同时。。你的份额是增加的。。。总的市值是不受影响的

3、在不赎回情况下只能通过分红拿到自己的收益

分红方式选择现金分红。。。这样的分红是不收赎回费的

按照分红的公告和你的份数折算成钱返还到你买基的帐户

分红后基金的单位净值会下降

Answer 4

1.没什么太大的作用,"单位净值"和"累计净值"的相差的大小的确跟分红次数,有关,但也跟基金成立的时间有关,故这样的方法比较基金时要同时考虑基金的历史.(两者没有关系,净值的提高只于基金持有股票的涨幅有关,与其他无关,其实你可以想,如果选用红利再投资的分红方式,不就相当于是基金一直未分红吗,你一直享有的是累计净值吗?)
2."单位净值"下降,而"累计净值"上升可以是基金实现了盈利后的单位,累计净值同时上升后,为了吸引购买而采取的分红和拆分引起,都对原持有人没什么影响,但是注意,单位净值后引来的购买会稀释基金的股票仓位,可能会使基金上涨得慢一些.
3.基金何时分红利由基金公司决定,并会提前公告,基金分红后净值肯定会下跌，下跌额度就是分红的额度，红利分配是基金管理公司的事情，你可以设置分红再投资和现金红利两种情况来处理分红，如果红利再投资的话可以免除新进基金的申购费，如果是现金红利的话到时自动给你转钱到你的卡上。

Answer 5

你问的问题根本原因是“累计净值”是包含从基金成立到目前的“单位净值”＋历史分红。

历史分红包括现金分红和“基金份额分红”（比如分拆）

他们的趋势肯定是一致的。

你可以选择现金分红（直接得到钱）也可以选择红利再投资（基金公司直接用你的钱购买该基金份额，好处是不用再交手续费）。

买大基金公司的基金比较有保障，主要看3个月，半年，1年的排名都靠前的基金，不要看1－2周的波动。