在历史的长河中，流传着一个关于宝珠洞的神秘传说。有一位自视甚高的“大才子”慕名而来，面对洞中的怪字，他竭力破解却未能解出，不禁尴尬脸红。这时，一位老僧翩然而至，解开了那副令人费解的对联：“日暖晶华安天下，月朋娑罗定乾坤，横批‘亘古一人’。”这副对联至今仍让文人学者为之困惑。
走过过关帝庙，便可见一座精致的清式牌楼，四柱三间，歇山瓦顶，彩画斑斓，额枋上嵌有汉白玉石额，题写着“欢喜地”和“坚固林”，彰显着“乾隆御笔”的尊贵。不远处，一块巨石上刻有乾隆的诗文，以及“乾隆御笔”的印记，记录了他当年游览宝珠洞的诗篇，其中一句描绘了洞中的壮丽景象：“极顶何来洞穴深，仙风吹送八琅音，天龙护佑人间霖。”
宝珠洞规模不大，寺门朝东北，殿宇面东南。寺内有敞亭和殿宇，院落东南的“眺远亭”灰墙红柱，显得富丽堂皇。临崖远眺，视野开阔。观音大士殿位于悬崖之下，供奉着今日已无迹可寻的贴金佛像和如意观音。阿弥陀佛殿则建在后崖，原有泥塑贴金佛像，如今换上了三世佛立像。
桂芳海岫老和尚，出身河北，出家后在圣感寺研习佛法，深得康熙皇帝赏识，被钦命为圣感寺第一代住持。他不仅佛法精深，还有“鬼王菩萨”的封号，曾以佛法除鬼救驾，被乾隆赐封。据说，他圆寂于宝珠洞中，乾隆为感激其恩德，特在此地修建了观音大士殿和阿弥陀佛殿，以示纪念和安抚。
秋高气爽时，从宝珠洞南角门出来，登上平坡山顶，可以尽享“绝顶远眺”的美景，紫禁城、永定河、翠微山脉尽收眼底，思绪随之飘向远方。这座洞院的历史与传说，犹如一幅生动的历史画卷，让人回味无穷。
北京八大处公园的第七处寺院。位于平坡山顶，创建于清乾隆四十六年（1780年）。