做期权要选择平仓还是行权_什么是期权
做期权交易的时候应该选择平仓还是行权，对于很多人来说平仓已经不再是一个陌生的概念了，那么行权又是什么呢?以下是小编为大家带来的做期权要选择平仓还是行权，希望大家喜欢。
做期权要选择平仓还是行权
一、期权行权是什么?
期权行权就是指期权合约的权利方要求义务方按照约定的时间、价格和方式履行期权约定的义务。权利的义务方必须要在权利方行权的时候提供相应的义务。上交所推出的上证50ETF期权是欧式期权，意味着只能在规定日期，即期权到期日(合约到期月份的第四个星期三)以事先约定好的价格向期权义务方行权。
二、要怎么期权行权?
比如投资者A在4月1日以1.2元的价格购买了1张上证50ETF认购期权，行权价格为14元2014年4月份到期。到了期权最后交易日。手中的期权马上就到期了，一个问题摆在了王先生面前，是否要行权呢?
如果在到期日这天，市场价是15元，投资者A买入期权的时候权利金为1.2元，那么别人购买10000份上证50ETF需要花费150000元，投资者A只需要花费140000元就能够购买上证50ETF，这种行为就叫做行权。如果在行权日这天，市场价是12元，那么投资者就可以选择放弃行权。
三、期权的平仓和行权一样吗?
期权平仓和行权是两个不同的概念，区别很大!
1、期权平仓
平仓，就是建立方向相反、数量相同的期权合约，进行对冲了结原有持仓的行为。
(1)如果你原先是买入开仓的，对应的平仓方式就是卖出平仓。
(2)如果你原先是卖出开仓的，对应的平仓方式就是买入平仓。
总结就是：“原先买入就卖出，原先卖出就买入”。
2、期权行权
行权，是期权买方在到期日前要求期权卖方按照执行价，履行约定义务的特权。
简单来说，行权就是一个将买方的期权合约转换为期货持仓的行为。
是否行权，是根据期权的实虚值来决定的。
如果是实值期权，到期日会强行行权，自动转换为相应的期货头寸。
如果是虚值期权，则到期自动作废。
3、区别
(1)了结方式不同。
平仓是做一笔反向交易来对冲了结持仓，而行权是转换为期货持仓(期权合约标的所对应的持仓)。
(2)盈亏来源不同。
平仓的盈亏来源于权利金之间的差价，而行权的盈亏来源于期权内在价值与权利金的大小关系。其中看涨期权的内在价值=市价-执行价格，看跌期权则相反。
期权是行权划算还是平仓划算
从理论上讲，平仓赚得多一些。因为期权价值=内在价值+时间价值，行权只能赚到内在价值那一部分。在期权交易市场中，平仓的收益其实就是来自于合约买入和卖出价格之间的差价，比如投资者买入期权，以上素材来源于：财顺财经网整理的关于“期权是行权划算还是平仓划算?两者有什么区别?”的内容，希望这些能够帮到大家。它的交易对象就是合约，而合约也就是权利金的交易。
期权是行权和平仓两者有什么区别?
平仓是做一笔反向交易来对冲了结持仓，
而行权是转换为期货持仓(期权合约标的所对应的持仓)。其次平仓的盈亏来源于权利金之间的差价，而行权的盈亏来源于期权内在价值与权利金的大小关系。
其中看涨期权的内在价值=市价-执行价格，看跌期权则相反。
前面我们简单的了解了期权平仓和行权两者的定义，
发现在期权平仓和行权一定程度上是有一点的相似，但总的来说是两者之间也还是有很大的区别的。其次来讲讲平仓吧，因此平仓收益的决定权很大程度是在投资人对市场合约价格变化的把握，是否能在踩中最高点的时机里卖出。
其实这个操作难度是比较高的，一般来说，期权的进场时机比较好找，而出场时机比较难以把握，需要多积累交易经验。
降低强制平仓的概率的投资战略
1、合理地控制好其仓位，做好轻仓买入，留有满足的资金来应对标的物呈现相反走势带来的危险，比方，采取金字塔形仓位管理方法、漏斗形仓位管理方法、矩形仓位管理方法等等。
2、对行情的变化要及时地跟踪观察，当商场行情向相反的方向变化时，及时平仓出局，而不是一味拿着不动。
需求注意的是，规定客户保持担保份额不再硬性规定130%，会员应当根据商场状况，客户资信和公司危险管理能力等因素，审慎评估并与客户约定最低保持担保份额要求。当客户资信较好，当前商场环境较好，可能会下调保持担保份额，即120%，当客户资信较差，商场环境较差处于熊市中，可能会上调担保保持份额，即150%。
你真的了解平仓吗
平仓通常用于投资止损或止盈，即投资者自行选择将手中所持有的股票份额全部抛出的行为，就叫平仓了。还有一种情况叫强制平仓。
举个例子，假如小A是卖草莓的，现在草莓的进价是10元/斤，小A手里只有100元，只能买十斤，但是果园要求最少100斤起才能享受10元的进价。于是小A向某机构借了900元，凑满1000元进货。这时，假如市面上的草莓涨到15元/斤，小A就直接赚了500元，(15x100-1000=500)，等于本金5倍的利润。
但是，假如草莓的价格跌到了9元/斤，此时小A还剩900元的草莓，但是这900元是向某机构借来的，一旦草莓的总价格跌过100元，小A的那部分就已经亏完了，此时如果小A不继续追加投入的话，某机构就会强行将草莓全部抽走，这就叫强制平仓，也叫爆仓。
etf期权归零了怎么办？期权到期后有三种处理方式：行权、放弃行权和平仓。
行权指按照约定价格购买或卖出标的资产，放弃行权则默认期权归零，平仓则及时止盈或止损。具体而言：etf期权的到期日是每个月份的第四个星期的星期三，在当天下午开盘的两点五十分以前申请行权交割，要求期权合约是在实值状态下才有交割的条件，需要注意的是，虚值期权合约一旦到期即失效，因此在到期日之前，可提前将合约平仓，以收回部分权利金以减少损失。
etf期权平仓有哪些操作？
1、买方进行平仓：对于期权的买方而言，当判断期权不再符合其投资策略时，可提前将期权合约以市场价出售给其他投资者，以实现平仓操作。通过此方式，买方可退出持有的期权合约，并结清实际盈亏。
2、卖方进行平仓：对于期权的卖方而言，当认为合约风险过大时，可选择提前以市场价格回购期权合约，实现平仓操作。通过平仓，卖方不再需承担行使期权可能带来的风险和义务。
投资者可以根据标的资产的行情走势和自身的交易需求来决定是否持有到期进行行权或者是提前平仓，不过要是行权的话，需要注意下：
只有到期时仍然持有的实值期权才会进入到行权交收阶段，行权的步骤主要有以下几步：行权日行权，行权日终结算，交收日交收，交收日次日证券可卖（交收日是指行权日的下一个交易日）
到期虚值自动归零：到期时持有的虚值期权将自动作废，不再有任何权利，所以持有虚值期权合约的投资者要注意！
最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。
期权行权和平仓是两种有盈利潜力的策略，各有优劣势。行权提供稳定盈利机会，但时间长、有不确定性；平仓即刻锁定收益，适用于灵活应对市场波动。
期权平仓跟行权虽然不是一个意思，但都是了结持有头寸的行为。
平仓一般是了结了当下的期权合约持仓释放权利金
行权一般是了结当月持有的期权合约兑换成现货或者现金，比如买入认购的50ETF期权行权兑换的是华夏上证50ETF基金份额，买入认购的50ETF期权行权兑换的是现金。
行权是有条件的，必须是实值的期权才能进行行权，大部分进行期权交易的都是通过平仓来了结头寸。
因为行权还需要涉及结算等流程，涉及的时间会比较长。
在期权合约到期前，投资者可以选择行权或者平仓都是可行的。
目前国内交易所推出的股票期权是欧式期权，意味着只能在规定日期，即期权到期日（合约到期月份的第四个星期三）以事先约定好的价格向期权义务方行权。
行权是指期权合约权利方要求义务方按照约定时间、价格和方式履行期权约定的义务，期权的义务方则必须在期权权利方行权时提供相应的义务。
行权日期
合约最后交易日（E日）
合约最后交易日是指到期期权合约最后可以进行场内交易的时间。最后交易日设为每个合约到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）。
合约到期日（E日）
合约最后到期日是指合约的存续期截至的日期，也是期权合约必须履行的最后日期。一般情况下，合约到期日就是最后交易日。
合约行权日（E日）
合约行权日是指投资者可以进行行权申报的日期。目前交易所将合约行权日与最后交易日设置为同一天。
合约交付日（E+1日）
合约交付日为行权日的下一个交易日。对于认购期权权利方，合约交收日是指中国结算公司将权利方行权后得来的标的证券过户给投资者的日期，认购期权权利方投资者只有在合约交收日的下一个工作日（E+2），才能卖出行权所得的标的证券。对于认沽期权权利方，合约交收日是指中国结算公司将权利方行权后得来的资金过户给投资者的日期。
行权时间
期权到期行权日暨最后交易日。
期权行权指令提交时间为上午9:30—11:30，下午13:00—15:30.
投资者也可以重复累计提交行权委托。
需要注意的是行权日买入的期权，投资者当日可以行权。
提前平仓
投资者可以在期权到期前，通过提前平仓了结头寸。目前国内交易所支持T+0平仓。