《通知》提出了23个城市要调整首套房商业性个人住房贷款利率的具体措施,包括降低贷款利率优惠幅度和期限、下调贷款利率审批权限等。以贷款100万元为例:基准利率上浮10%后为5.56%;以贷款100万元为例:基准利率上浮10%后为5.86%。这意味着以3.8%首套房贷款利率计算,100万元的贷款将节省利息约16600元,利息总额约15600元。我们假设这个利率水平在5%左右(基准利率上浮10%),30年期限贷款为100万元、利率为4.35%。我们来计算一下这个利率水平是否真的能够降低购房成本。
从国家政策来看,“稳房价、稳预期”。从中央层面来说,“房住不炒”的定位依然没有改变。虽然国家一再强调“房子是用来住的”不是用来炒的,但是在“稳房价、稳预期”这一基调下,房地产市场依旧存在调控周期漫长的问题。从商业银行来说,从去年开始,商业银行一直在收紧信贷额度及利率限制。2019年1月31日至3月31日期间,7天和14天期房利率分别上调了4个基点和10个基点;5年期及以上 LPR累计下调了9次。
以贷款100万元,30年期限为100万的贷款为例,通过上面的计算我们可以看出,通过贷款利率水平降低后,我们可以节约利息成本约16600元而不用再额外多支付利息费用。那么该如何计算呢?通过计算可得贷款利率水平在5%左右、30年期限为100万元,这个利率水平相对于现在 LPR定价模式来说是有一定幅度下降的;我们来看 LPR贷款利率为:1年期 LPR为4.85%、5年期以上 LPR为4.85%。
在央行金融稳定局局长潘功胜看来,2019年是房贷利率的一年,2019年四季度房贷利率就已经下降了一次,2019年末房贷利率更是达到了5.46%的历史高位。所以,在这样一个环境下,房贷利率大幅下调是必然的结果,只要房贷利率下调符合预期,房贷利率一定会进一步下降。因此,对于房地产行业来说,要合理控制房贷利率水平。我们可以通过其他方式来控制房贷利率水平。比如可以采取通过利率定价自律机制安排的方式,根据贷款企业意愿、房地产市场行情以及贷款利率水平等因素形成一个综合调控的价格体系。另外可以通过引导信贷成本合理下降来保证房地产行业正常运转。