求外汇习题解答:某日中国银行外汇现汇牌价如下:

如题所述

欧元对美元的套算买入价与卖出价:

1欧元=(92818/68391)-(93563/68117)=13572-13736美元

汇率相除,交叉相除,即小除大,大除小

交叉汇率计算方法

汇率标价方法(ExchangeQuotation): 确定两种不同货币之间的比价,先要确定用哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准不同,于是便产生了几种不同的外汇汇率标价方法。常用的标价方法包括直接标价法、间接标价法、美元标价法。

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急求国际金融考试题答案(过程也要)

交叉汇率的计算方法:

⑴同为直接报价货币。

买入价卖出价

USD/JPY:12000 12010

USD/DEM:18080 18090

(交叉相除)买入价 卖出价

DEM/JPY=66336643

⑵同为间接报价货币。

买入价卖出价

EUR/USD:11010 11020

GBP/USD:16010 16020

(交叉相除)买入价 卖出价

EUR/GBP=06873 06883

⑶直接报价货币与间接报价货币

买入价卖出价。

USD/JPY:12010 12020

EUR/USD:11005 11015

(同向相乘)买入价 卖出价

EUR/JPY=13217 13240

在国际市场上,几乎所有的货币兑美元都有一个兑换率。一种非美元货币对另外一种非美元货币的汇率,往往就需要通过这种对美元的汇率进行套算,这种套算出来的汇率就称为交叉汇率。交叉汇率的一个显著特征是一个汇率所涉及的是两种非美元货币间的兑换率。

(Crossrate)两种外国货币(通常都不是美元)之间的汇率。美元作为确定交叉汇率的桥梁。例如,如果投资者想卖出日元买入瑞士法郎,他可能先卖出日元买美元,随后卖出美元买入瑞士法郎。所以,虽然该交易只涉及日元和法郎,但美元汇率起到了基准的作用。

交叉汇率(CrossRate)是指制定出基本汇率后,本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算,这样得出的汇率就是交叉汇率,又叫做套算汇率。在1992年-1993年期货市场盲目发展的过程中,多家香港外汇经纪商未经批准即到大陆开展外汇期货交易业务,并吸引了大量国内企业、个人的参与。由于国内绝大多数参与者并不了解外汇市场和外汇交易,盲目的参与导致了大面积和大量的亏损,其中包括大量国有企业。1994年8月,中国证监会等四部委联合发文,全面取缔外汇期货交易(保证金)。此后,管理部门对境内外汇保证金交易一直持否定和严厉打击态度。

汇率的计算题

1(1)远期汇率=(06440-0019)/(06450-00185)=06250/65

用即期DM卖出价和远期买入价计算掉期率

掉期率=(06450-06250)100%/06450=31008%,小于利差4%

(2)掉期率小于利差,套利有利,即借低利率货币美元兑换成高利率货币有利

借100万美元,即期兑换成DM(价格06450),投资1年,同时签订一个远期卖出100万DM投资一年的本利和(价格为06250)合同,到期DM本利和取出,按合同兑换成美元,再减去借的美元本利,即为套利获利:

1000000/06450(1+10%)06250-1000000(1+6%)=589147美元

2(1)DM/SFr=13899/16920=08215

(2)DM/SFr不能够计算

(3)DM/SFr=(13894/16922)/(13904/16917)=08211/08290(交叉相除)

(4)GBP/DM=(1680816917)/(1681616922)=28434/28456(同边相乘)

3与1相同

关于汇率的问题

1、用交叉相除法计算:

15000/12110=12386

15010/12100=12405

英镑与欧元的汇率为:1英镑=12386 ~ 12405 美元

2、美元兑英镑的汇率是直接标价法,远期贴水相减:

15160-60/10000=15100

15170-50/10000=15120

美元兑英镑远期汇率为:1£=$15100~20

远期汇率差价率为:(15120-15100)/15100100%=01325%

1、汇率就是两种货币价值的比值,那么也就是说买一种货币要花另一种货币多少,也就是价格。买入汇率和卖出汇率是因为银行是靠价差赚钱的,所以按你的例子,美元兑日圆汇率是13000/70,银行卖日圆给你换美元按你出1美元,他给你130日圆,反过来,如果银行买你日圆,他给你一美元要你1307日圆。

2、对银行来说,13000就是日圆卖出价,13070就是日圆买入价。

3、交叉相除和交叉相乘是在算交叉汇率的时候用到的。因为外汇标价基本都是以美元为基准的,所以当人们想算例如人名币兑日圆的时候就要用公式了。

4、出现相乘和相除,是因为有些货币是用直接标价法,就是美元为分子,有些货币用间接标价法,就是说美元为分母,那么在算交叉的时候就会出现想乘和相除两种情况。具体说来很复杂,相信你也不想搞懂。。那么建议你直接看交叉汇价即可,例如英镑兑欧元,这在主要银行、门户网站都可以查到的。

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