刘备把吕布迎进城，请到州衙，就要把徐州让给吕布。吕布正要接印信，却见关、张怒目而视，只好作罢。刘备再让，被陈宫劝止。刘备就设宴款待吕布。次日，吕布回席请刘备，酒到半酣，吕布让刘备到后堂，让妻子女儿拜见刘备，刘备再三推让。吕布说：“贤弟不必推让。”张飞勃然大怒，骂道：“我哥哥是金枝玉叶，你是什么人，敢称我哥哥为贤弟?你来，我跟你斗三百回合!”刘备喝住张飞，关羽忙把张飞劝走。席终，吕布送刘备出门，张飞跃马挺矛大叫：“吕布，我跟你斗三百回合!”刘备忙让关羽劝走张飞。刘备把小沛让给吕布，吕布谢了刘备，率军投小沛驻扎。
曹操平了山东，朝廷封他为建德将军、费亭侯。当时李傕自封大司马，郭汜自封大将军，横行无忌。太尉杨彪、大司农朱俊暗奏献帝，只有曹操才能除奸党，保社稷。杨彪知郭汜的妻子最妒忌，就让夫人与郭妻来往，乘无人时告诉郭妻：“郭将军与李司马的妻子有不可告人的关系。要被李司马知道，必然会遇害。夫人应让郭将军与其断绝来往。”过了几天，李傕请郭汜到府中饮宴，郭妻不让去，李傕就让人把酒菜送来。郭妻暗在酒中下了毒，郭汜要喝，郭妻不让，捉只狗来，灌下酒，狗立即死了，郭汜自此疑心李傕。一天李傕便把郭汜请去饮宴。郭汜回府，只觉肚子疼，郭妻忙用粪汁灌下，郭汜吐了一地，肚子也不疼了，不由大怒，就秘密安排甲兵，要杀李傕。李傕得知，也怒气冲天，带甲兵来杀郭汜。双方各有几万人马，在长安城外混战，士兵乘机掳掠居民。李傕的侄子李暹冲进皇宫，把献帝、伏皇后劫出宫。恰逢郭汜赶来，乱箭齐发，射死无数宫人。李傕杀退郭汜，把帝、后拥到营中。郭汜进了宫，纵兵*宫女，放火烧了皇宫，又领兵杀向李傕军营。李傕就拥着帝、后来到郿坞，帝、后找李暹要粮，李暹给的尽是腐肉朽粮，臭不可闻，献帝泪湿龙袍。
郭汜率军赶来，围困郿坞，与李傕商定把皇帝当赌注，谁胜归谁。二人大战，杨彪劝下二人，与朱俊及六十多名大臣从中讲和。大臣先来到郭营，郭汜竟把大臣扣为人质，只放杨彪、朱俊二人。二人相抱痛哭，昏厥在地。朱俊回府，不多久便病死了。李、郭大战五十多天，死伤士兵无数。李傕最信妖术，常让女巫在军中下神，贾诩再劝也无用。侍中杨琦得知，密报献帝，认为贾诩不跟李傕一心，可以重用。正说着，贾诩
来到，献帝屏退左右，请贾诩救汉朝。贾诩拜伏在地，让献帝不要多说，他自有计谋。贾诩刚走，李傕带剑进来，说他是护驾的功臣。献帝拱手称谢。献帝又召见皇甫郦，让他借与李傕的同乡关系，在两边劝和。皇甫郦见了郭汜，郭汜说：“只要李傕放了皇帝，我就放大臣。”皇甫郦再见李傕，李傕却要杀他，被骑都尉杨奉劝下。皇甫郦在李傕军中扬言：“李傕谋反，跟着他就是贼党，将来要抄家灭门。”军人害怕，士气涣散。李傕大怒，派王昌追杀皇甫郦。王昌虚应故事，回报说：“他不知逃哪儿了。”贾诩对助李傕的羌人说：“天子知道你们忠义，久战劳苦，让你们回乡，定有重赏。”羌人就收兵走了。贾诩又暗中让献帝封李傕重爵。献帝就封他为大司马。李傕认为是女巫请神的功劳，重赏女巫，却不赏军将。杨奉怀恨，就与宋果商量夜间放火为号，杀死李傕，救出天子。不料泄了密，李傕杀了宋果，杨奉只好率兵投西安。李傕兵力渐弱，不敌郭汜。这时，张济率大军赶来，要为二人讲和，谁不听就攻打谁。李傕、郭汜只得讲和。
张济请天子驾幸弘农。献帝正想回洛阳，就封张济为骠骑将军。张济献上酒肉粮食，供给百官。郭汜放出公卿，李傕收拾车驾东行。銮驾来到霸陵，数百军在桥上拦路，见车中坐的是献帝，齐呼“万岁”，放他们过桥。郭汜随后赶来，说：“我正要劫驾再入郿坞，你们竟放过去!”就把守桥将领杀死。车驾来到华阴县，郭汜领兵追赶上来，献帝吓得大哭，众大臣也失色。这时，杨奉率一支人马来救驾。郭汜派崔勇出马杀杨奉，杨奉回头高叫：“公明何在?”一将拍马挥斧杀出，只一回合，把崔勇砍死，郭汜兵败二十里。杨奉拜见献帝，献帝慰勉了杨奉，问：“杀敌将的是什么人?”杨奉说：“他是河东杨郡人，姓徐，名晃，字公明。”献帝慰劳了徐晃。
郭汜次日又追杀上来，徐晃当先出马，怎敌郭军人多，将天子团团围攻。这时，东南喊杀震天，国舅董承引军杀来，郭军败退。董承与杨奉合兵，连夜保帝、后赶往弘农。郭汜不甘心，找到李傕，商议再次合兵，追杀献帝，平分天下。二人一路上纵兵烧杀*，无恶不作。杨奉、董承与李傕、郭汜大战于东涧。李、郭仗着人多，漫山遍野拥上去。杨奉、董承拼死作战，只保得帝、后冲出重围，所有东西都抛弃了，奔向陕北。李、郭分兵赶来，杨奉、董承一面派人与他们讲和，一面宣召曾啸聚山林的韩暹、李乐、胡才救驾。三人见献帝赦罪封官，率军赶来，与董承合兵，再取弘农。郭汜令军士将衣物抛在路上，李乐的军队赶来，不听命令，只顾抢东西。李、郭率军杀来，李乐大败。杨奉、董承挡不住贼势，只好让帝、后上马先行。贼兵赶来，杀死胡才。到黄河岸
边，李乐只寻到一只小舟摆渡。河岸又高又陡，帝、后不敢下去上船，眼看追兵将至，国舅伏德找到几疋白绢，包住献帝，垂下河岸，才上了船。伏德背着伏后上了船，李乐仗剑立在船头，把争着上船的都砍入水中。到了对岸，只剩下十多人，杨奉找到一辆牛车请献帝坐，来到大阳，断了粮食，晚上住到破房中，乡下老人进献小米饭，粗得难以下咽。次日，皇上封李乐为征北将军，韩暹为征东将军。太尉杨彪、太仆韩融寻来，哭拜车前。韩融见帝、后都哭，就舍命去说李、郭罢兵。杨彪请献帝暂住安邑县，帝、后住在茅屋中。李乐乘势擅权，竟在皇上面前辱骂大臣，故意送粗劣的食物让皇上吃。李乐、韩暹又保奏无赖、巫医、走卒二百多名当大官。
李、郭二贼听了韩融的话，就放还百官。这年大灾，百姓吃树皮野菜，到处是饿死的人。河内太守张杨献来米、肉，河东太守王邑献来绢帛，皇上才稍得安宁。杨奉、董承派人去洛阳修葺皇宫，要回洛阳，李乐不去。董承、杨奉护驾动身，李乐暗中联络李、郭，共同劫驾。董承、杨奉、韩暹得知，连夜护驾到箕谷。李乐率本部人马赶到箕山，要劫圣驾。杨奉命徐晃出战，只一回合便杀死李乐，驱散余党。车驾过了箕关，张杨带着粮食布帛迎接，献帝封他为大司马，屯兵野王。回到洛阳，皇宫早烧毁，街道荒凉，到处都长满野草。杨奉盖些房子让帝、后暂住。百官朝见天子，都站在荆棘丛中。献帝下诏改元建安。饥荒越来越严重，洛阳只剩下几百居民，靠剥树皮、挖草根口。百官只有自己砍柴、挖菜，许多人饿死在废墟中。杨彪见汉室如此衰微，再次提出请曹操救驾。
曹操得知皇上回到洛阳，召集谋士商议。荀彧提议，乘此机会火速前去护驾，借天子的名义可号令全国，若去晚了，别人会捷足先登。曹操正要发兵，天使送来诏书，乘机发兵。曹操的人马还没到洛阳，李、郭的人马却先来了。洛阳城墙失修，兵力不足，献帝启驾赶往山东。刚出洛阳不远，一骑马飞奔而来，正是往山东的使臣。使臣说：
“曹操已应诏而来，先差夏侯惇带十员上将，五万精兵来保驾。”夏侯惇与许褚、典韦等拜过献帝，曹洪、李典、乐进又率步兵赶来。探子来报：“李、郭大军赶来了!”夏侯惇与曹洪分为两翼，骑兵在前，步兵在后，击败李、郭，斩杀万余贼兵。献帝又回洛阳，夏侯惇屯兵城外。次日，曹操率大队人马赶来，叩拜了献帝。献帝封曹操司隶校尉兼丞相。李、郭乘曹操远来，想立即决战。贾诩劝说不可战，只可降。李傕要杀贾诩，众人劝下，贾诩连夜逃回故乡去了。次日，李傕引军来战曹兵，许褚、曹仁、典韦领三百骑兵，在李傕阵中冲突三次才布阵。李暹、李别出马，许褚只一回合，先斩李暹。李别吓得栽下马来，也被杀死。曹操称赞：“你真是我的樊哙啊!”接着，夏侯惇、曹仁分两路冲杀，曹操自领中军冲上前去。贼兵不敌，大败而走，被杀的无数，投降的更多。李、郭自知无处容身，率残兵上山落草。
一天，皇上派人到曹营宣曹操入宫议事。曹操见来人眉清目秀，精神充足，就问他如何调理。来人说：“我也没用别的办法，只是吃淡食二十年。”曹操点点头，问：“你现在是什么官职?”来人说：“我名叫董昭，字公仁，原为袁绍、张杨的从事，听说天子回都就来了，官封正议郎。”曹操置酒相待，让荀彧来相见。有人来报：“一支军队投东去了。”董昭说：“这是杨奉、韩暹，因怕明公，就领兵投大梁去了，不足为虑。”曹操又问李、郭二贼会怎么样，董昭说不久将为明公擒获，已成不了气候。曹操又问朝廷大事，董昭让曹操保献帝迁都许昌，可成霸业。曹操怕大臣不听他的，董昭说：“洛阳无粮，只要告诉大臣，许昌临近鲁阳，运粮方便，大臣没什么好说的。”侍中太史令王立夜观天象，看出汉朝气数将终，火德的汉朝将被土德的魏朝所取代。荀彧认为曹操正是土命，许昌也属土，曹操到许昌就会兴旺，正合王立之言。曹操次日见了献帝，提议迁都许昌，献帝不敢不听，众大臣也不敢反对。于是，择吉日曹操护送献帝起驾，百官都跟随。走不几天，杨奉、韩暹引兵拦路，骂曹操劫驾。徐晃出马，与许褚大战十余回合，不分胜负。曹操收兵，要招降徐晃。行军从事满宠跟徐晃有交情，自告奋勇去说降徐晃。当夜满宠改扮小卒，偷入徐晃帐中，向徐晃分析了天下大势，曹操必胜，杨、韩难成大事，徐晃决心投曹。满宠让他杀了杨、韩，向曹操作进见之礼。徐晃认为那是不义的行为，坚绝不肯。满宠称赞了徐晃，徐晃就带几十名亲信连夜投奔曹操。杨奉率千余人马追杀，却中了曹操的埋伏，部下大多投降，杨奉、韩暹引败兵投奔袁术去了。
曹操护驾来到许昌，封董承等十三人为侯，自封大将军、武平侯，手下文武都封了要职。朝廷大事必先报知曹操，然后才奏知天子。曹操定了大事，想起刘备、吕布两个仇敌，问手下怎么办。许褚要领兵东征，斩刘备、吕布之头。荀彧认为，许昌初定，不宜用兵，可施二虎争食计，让刘备、吕布自相残杀。曹操依计，让天子封刘备为征东将军、宜城亭侯兼徐州牧。又修下密信一封。天使来到徐州，向刘备宣读了圣旨，刘备谢
了恩，设宴款待天使。天使说：“使君得此职务，实为曹将军大力保荐。”取出曹操密书。
刘备一看，让他去杀吕布，就说：“这事要慢慢商量。”刘备安排天使歇下，张飞就要立即杀吕布，刘备不让。次日，吕布来祝贺刘备任职，张飞要杀吕布。吕布惊问：“翼德为什么要杀我?”张飞说：“曹操说你是无义之人，要我哥哥杀你!”刘备喝退张飞，把吕布领到后堂，取出书信让吕布看了，说：“我绝不会做不义的事。”吕布拜谢回去，关、张都埋怨刘备不该放吕布。刘备说：“这是曹操的奸计，让我和吕布互相残杀，他好从中取利。”关羽认为刘备做得对，张飞仍气不忿。天使回见曹操，说刘备不愿杀吕布。荀彧又出一条驱虎吞狼计。曹操依计，一面派人密告袁术，说刘备要进攻他，一面假传圣旨，派刘备攻打袁术。刘备见了圣旨，糜竺说：“这又是曹操的奸计。”刘备说：“虽然明知是计，但王命不可违抗。”就问谁可守徐州。关羽要守，刘备许多事要和他商议，不能离开。张飞要守，刘备又怕他酒醉误事。张飞说：“我今后不饮酒，不打军士，什么事都听人劝告。”刘备仍不放心，派陈登助张飞守城，不让张飞喝醉误事，才带二万人马离开徐州。袁术听说刘备要来攻打他，大骂刘备不过是卖草鞋的贱民，竟敢吞并他的州县，派大将纪灵领兵十万迎敌。两军会于盱眙，纪灵与关羽大战五十回合，不分胜败。纪灵的副将荀正争功，跟关羽交手，只一回合就被劈死。纪灵大败，退守淮阴河口。数次夜袭刘备，都被杀败。
张飞守徐州，把日常杂事交陈登办理，他只处理军务。这天，他宴请官员说：“我哥哥临走，让我不要饮酒，今天跟各位大醉一场，明天都戒酒，帮我守城。”说罢，就为官员斟酒。来到曹豹面前，曹豹说：“我天生不能喝酒。”张飞不依，硬要曹豹饮一杯。不多时，张飞已喝醉，再次敬酒，曹豹仍不喝。张飞恼怒，要打曹豹。陈登相劝，张飞也不听。曹豹说：“请将军看我女婿的面子上饶我。”张飞问：“你女婿是谁?”曹豹说：“吕布。”张飞暴跳如雷：“我打你就是打吕布!”众人劝不住，张飞命人把曹豹打了五十鞭。曹豹怀恨在心，派人请吕布偷袭徐州。陈宫认为正好趁刘备不在，夺了徐州。吕布就领五百骑兵先行，陈宫率大队接应。四更时，曹豹开了城，吕布杀进来。张飞被人唤起来，因酒还没醒，四肢无力，勉强提矛上马，出门正见吕布，不能迎敌。吕布也怕张飞勇猛，不敢攻打。张飞只带了十八骑亲信杀出东门，连刘备的家属都没顾上。曹豹欺张飞醉酒未醒追杀，被张飞一矛刺死。张飞收容了逃出城的士卒，去找刘备。吕布占了徐州，派一百人保护刘备的家，任何人不得擅自入内。
张飞找到刘备，说了曹豹与吕布里应外合袭取徐州的经过。刘备倒看得开，关羽却埋怨张飞：“你当初守城时，是怎么说的?”张飞羞愧得无地自容，拔剑就要自杀。刘备忙抱住他，好容易才劝下来。袁术得知此事，派人见吕布，许给五万斛粮五百匹马、金银一万两、彩缎一千疋，让吕布夹击刘备。吕布就命高顺领兵五万去攻刘备。刘备乘阴雨撤军，准备东取广陵。高顺见到纪灵，就要许的物品。纪灵说：“等我回去见了主公再说。”高顺回来，向吕布说了。吕布正生气，袁术的书信到了，说是只有捉住刘备才给许的物品。吕布大骂袁术不守信用，要去讨伐袁术。陈宫劝下吕布，提议还让刘备回小沛，两家联合，先取袁术，再取袁绍，就可横行天下。刘备取广陵，被袁术劫寨，人马损失大半，接到吕布的信，就回兵徐州。吕布怕刘备生疑，先送回刘备的家属。吕布假惺惺要还徐州，刘备不受，回到小沛。（完）
《三国演义》是中国古典四大名著之一，是中国第一部长篇章回体历史演义小说，全名为《三国志通俗演义》，作者是元末明初的小说家罗贯中。
《三国演义》描写了从东汉末年到西晋初年之间近105年的历史风云，以描写战争为主，反映了东汉末年的群雄割据混战和魏、蜀、吴三国之间的政治和军事斗争。反映了三国时代各类社会斗争与矛盾的转化，并概括了这一时代的历史巨变，塑造了一批叱咤风云的三国英雄人物。
全书分为黄巾之乱、董卓之乱、群雄逐鹿、三国鼎立、三国归晋五大部分。在广阔的背景上，上演了一幕幕气势磅礴的战争场面。编者罗贯中将兵法三十六计融于字里行间，既有情节，也有兵法韬略。