计量经济学中用一阶差分法消除多重共线性，原回归模型中的截距项丢失，如何才能计算出来呢？

Question

假如建立中国消费函数模型：
Cons = α + b1 Gdp + b2 Cons(-1)+u
由于该模型中自变量可能存在多重共线性，为了消除共线性，采用一阶差分法，可是估计出来的模型ΔCons= c1ΔGdp + c2ΔCons(-1) + v中没有截距项了
如果真实的模型应该包含截距项，这时应该怎么算这个截距项α呢？


Answer 1

如果多重共线性不严重，就不要试图消除，因为共线性是普遍存在的。
还有一种方法是利用多个变量组合成一个变量来消除多重共线性。
如果说上述方程在做差分后没有截距项了，可能是因为此方程就是描述一个增长速率的关系，所以没有了也属正常

Answer 2

再把你估计出来的参数c1和c2代入原模型中， c0= Cons-（ c1 Gdp + c2 Cons(-1)），这里的Cons,GDP和Cons（-1）取样本均值

Answer 3

利用多个变量组合成一个变量来消除多重共线性。
如果说上述方程在做差分后没有截距项了，可能是因为此方程就是描述一个增长速率的关系，所以没有了也属正常