会计中反映偿债能力的指标主要有哪些?如何计算?反映营运能力的指标主要有哪些?如何计算?

Question

如题所述

Answer 1

　　（一）短期偿债能力最新指标
　　企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。
　　1.流动比率
　　流动比率=流动资产/流动负债×100%
　　一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，而流动比率等于200%时较为适当。

　　2.速动比率
　　速动比率=速动资产/流动负债×100%
　　一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当。

　　3.现金流动负债比率
　　现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%
　　该指标越大表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。

　　（二）长期偿债能力最新指标
　　企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率、或有负债比率、已获利息倍数和带息负债比率等五项。
　　1.资产负债率
　　资产负债率（又称负债比率）=负债总额/资产总额×100%
　　一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。保守的观点认为资产负债率不应高于50%，而国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当。

　　2.产权比率
　　产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%
　　产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。

　　3、或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额*100%

　　4、已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出*100%
　　一般情况下，已获利息倍数越高，企业长期偿债能力越强。国际上通常认为，该指标为3时较为适当，从长期来看至少应大于1。

　　5、带息负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额*100%
　　（三）盈利能力指标
　　1．销售利润率指标
　　盈利能力分析中主要的分析指标是销售利润率指标。销售利润率是企业一定时期的利润总额与产品销售净收入的比值，其反映的是企业一定时期的获利能力。
　　2．资本保值增值率指标
　　资本保值增值率是考核经营者对投资者投入资本的保值和增值能力的指标。
　　3．净资产收益率指标
　　净资产收益率反映了公司股东向公司投入资本的报酬率，反映了公司净资产的增值情况。追问

营运能力的指标主要有哪些?如何计算?

追答

1、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
2、存货周转率=营业成本/存货平均余额

Answer 2

（一）偿债能力指标
1.短期偿债能力指标
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）保守的速动比率=(货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额)/流动负债
（4）现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债
2.长期偿债能力指标
（1）资产负债率=负债总额/资产总额
（2）产权比率=负债/所有者权益
（3）有形资产净值债务率=负债总额/（所有者权益-无形资产净额）
（4）利息偿付倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
（5）固定支出偿付倍数=（税前利润+固定支出）/固定支出
固定支出包括：（1）计入财务费用利息支出
（2）资本化利息
（3）经营租赁费和利息部分
（二）营运能力指标
1.应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额
应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2
2.存货周转率= 主营业务收入/存货平均净额
存货平均净额=（期初存货净额+期末存货净额）/2
3.固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额
固定资产平均余额=（期初固定资产+期末固定资产）/2
4.流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额
流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）/2
5.其他资产周转率= 主营业务收入/其他资产平均余额
其他资产平均余额=（期初其他资产+期末其他资产）/2
6.总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额
总资产平均余额=(期初总资产+期末总资产）/2
7.长期投资周转率= 主营业务收入/长期投资平均余额
长期投资平均余额=(期初长期投资+期末长期投资）/2

Answer 3

分析企业的营运能力，一要分析企业资产的周转情况，通过存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率和流动资产周转率等指标来揭示企业资金周转效果，反映企业销售质量、购货质量、生产水平等。二要分析企业的财务构成状况，揭示企业资源配置的合理性，促进企业改善资源配置。三要分析人力资源营运能力，分析评价的着眼点在于如何充分调动劳动者的积极性、能动性，从而提高其劳动效率。通过营运能力的分析解剖，引导有关人员掌握企业在财务营运过程中的效果、问题及解决办法。
偿债能力的大小直接关系到企业持续经营能力的高低，是企业各方面利害关系所重点关心的财务能力之一；在市场经济条件下开展经营活动的现代企业，其偿债能力是衡量企业财务管理的核心内容。因此偿债能力的分析应成为现代企业财务分析的核心内容之一。企业偿债能力的分析，应结合企业现金流量进行分析，即看企业当期取得的现金，在满足生产经营活动的基本现金支出后，是否有足够的现金余量用于偿还到期债务的本息。还要通过资产负债率、流动比率、速动比率等质量指标，揭示企业举债的合理程度，长期债务和短期债务构成的效益性，举债经营的效果，及清偿债务的实际能力等。
1）流动比率

流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。其计算公式如下：

流动比率=流动资产÷流动负债

流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标，这个比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。但是，过高的流动比率也并非好现象。因为流动比率越高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效加以利用，可能会影响企业的获得能力。经验表明，流动比率在2：1左右比较合适。但是，对流动比率的分析应该结合不同的行业特点和企业流动资产结构等因素。有的行业流动比率较高，有的较低，不应该用统一的标准来评价各企业流动比率合理与否。只有和同行业平均流动比率、本企业历史的流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。

（2）速动比率

速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。流动比率在评价企业短期偿债能力时，存在一定的局限性，如果流动比率较高，但流动资产的流动性较差，则企业的短期偿债能力仍然不强。在流动资产中，存货需经过销售，才能转变为现金，若存货滞销，则其变现就成问题。一般来说，流动资产扣除存货后称为速动资产。速动比率的计算公式为：

速动比率=速动资产÷流动负债

=（流动资产—存货）÷流动负债

通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。但这仅是一般的看法，因为行业不同速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收账款，大大低于1的速动比率则是很正常的。相反，一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于1。

（3）现金比率

现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券（即资产负债表中的短期投资）。它是速动资产扣除应收账款后的余额，由于应收账款存在着发生坏账损失的可能，某些到期的账款也不一定能按时收回，因此速动资产扣除应收账款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率的计算公式为：

现金比率=现金类资产÷流动负债

=（货币资金+有价证券或短期投资）÷流动负债

=（速动资产—应收账款）÷流动负债

虽然现金比率最能反映企业直接偿付流动负债的能力，这个比率越高，说明企业偿债能力越强。但是，如果企业停留过多的现金类资产，现金比率过高，就意味着企业流动负债未能合理地运用，经常以获得能力低的现金类资产保持着，这会导致企业机会成本的增加。通常现金比率保持在30%左右为宜。

（4）保守的速动比率

所谓保守速动比率是指保守速动资产与流动负债的比值，保守速动资产一般是指货币资金、短期证券投资净额和应收账款净额的总和。其计算公式如下:

保守速动比率＝(货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额)÷流动负债