一、余额宝的构架与影响
余额宝，作为支付宝的一项增值服务，连接了基金公司（如天弘基金）与用户，实现了三方共赢。它的出现，如马云所预言，正逐步改变金融行业的格局。短短时间内，余额宝已显示出强大的吸引力，对银行存款和基金代销产生了冲击。
二、业务流程与风险控制
余额宝的业务流程便捷，包括转入、确认、消费支付和转出，通过大数据和严格的监管规避，确保了资金安全。然而，尽管风险可控，但余额宝的高收益和流动性对银行存款构成了挑战。
三、对商业银行的影响
余额宝对商业银行的短期影响有限，但长期来看，若监管环境变化和产品线丰富，其潜在冲击可能会更大。商业银行需加快创新，如推出类似产品，强化以客户为中心的服务，以及深化信息技术与经营管理的融合，以应对余额宝的冲击。
四、商业银行的应对策略
商业银行应积极推出T+0赎回的货币基金产品，强化以客户为中心的创新，利用信息技术提升服务效率，以抵御余额宝的挑战。