根据查询希财网显示：价内期权在执行合约时，执行价格高于期权合约标的的当前市场价格，内在价值较高；价外期权在执行合约时，执行价格低于期权合约标的的当前市场价格，内在价值较低。
期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。股权是有限责任公司或者股份有限公司的股东对公司享有的人身和财产权益的一种综合性权利。
"价内期权"和"价外期权"是针对期权行权价与标的资产当前价格之间的关系而言的。
1. 价内期权：
当期权的行权价与标的资产当前价格之间存在关系，使得如果期权立即行使，则会产生盈利，那么这个期权就被称为价内期权。
对于看涨期权而言，如果期权的行权价低于标的资产的当前价格，则称这个看涨期权为价内期权。
对于看跌期权而言，如果期权的行权价高于标的资产的当前价格，则称这个看跌期权为价内期权。
价内期权的特点是，期权的行权价已经对标的资产的当前价格有了一定的保护，因此期权的价值会受到市场的青睐，价格较高。
2. 价外期权：
当期权的行权价与标的资产当前价格之间存在关系，使得期权立即行使将不会产生盈利，甚至会产生亏损，那么这个期权就被称为价外期权。
对于看涨期权而言，如果期权的行权价高于标的资产的当前价格，则称这个看涨期权为价外期权。
对于看跌期权而言，如果期权的行权价低于标的资产的当前价格，则称这个看跌期权为价外期权。
价外期权的特点是，期权的行权价相对较远离标的资产的当前价格，因此期权的价值主要取决于标的资产价格未来的波动情况。
总之，价内期权是指期权的行权价与标的资产当前价格之间存在盈利空间的期权，而价外期权则是指期权的行权价与标的资产当前价格之间不存在盈利空间的期权。
怎么理解期权的实值、平值与虚值？
期权的实值（价内）、平值（平价）和虚值（价外）实际上就是期权的第三种分类方法。
按照标的价格与行权价格的关系，期权可以分成实值、平值和虚值期权。
举栗说明
根据上面的解释，我们个例子：
首先，标的价格为12元，行权价为10元的认购期权，如果立刻行权，那就意味着我可以用10元买到价值12元的股票（赚），所以该期权是实值的。
当标的价格为10元时，行权价为10元的认购期权，如果立刻行权，那就意味着我不赚不亏，所以该期权是平值的。
当标的价格是8元，行权价仍为10元认购期权，如果立刻行权，那就意味着我用10元买入了只值8元的股票（亏），所以该期权为虚值的。
价内期权；实值期权（指具有内在价值的期权。期权持有人行权时，对看涨期权而言，行权价格低于标的物结算价格；对看跌期权而言，行权价格高于标的物结算价格——因为买低卖高才有利润，即有内在价值）通俗点讲，就是指行权会赚到钱的期权。
价外期权；虚值期权（指不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权）通俗点讲，就是指行权会亏钱的期权。
还有一种就是等价期权；平价期权（指期权的行权价格等于正股的市场价格和漏，或称为等价期权）
期权状态包括实值、平值、虚值，期权合约状态可能处于三种状态中的一种。随着标的价格变动，期权合约的价值状态也会跟随动态变化。
三种状态对应的特征
一个好的策略是根据期权标的物的价格来选择合适的执行价期权合约。这是因为执行价与标的物价格之间的差距决定了在购买期权时的投机性水平。
保守策略：买入实值期权
原则上来说，买入实值期权是最保守的投机交易策略。这在一定程度上类似于买入标的物本身，但同时设有自动止损——止损金额即为支付的权利金。
尽管实值期权的权利金最高，从成本角度看，买入实值期权的成本最高。然而，由于实值期权的涨跌同步率较大，只要标的物有轻微波动，实值期权就能带来收益。因此，实际上对市场波动的依赖较低，风险也较小。
只有当标的物与持仓方向发生剧烈的反向波动时，你才可能失去大部分或全部权利金。
标的物价格大幅波动时，一手实值期权的盈利远远超过平值期权和虚值期权（从本金收益率的角度看，实值不是最大）。
同时，实值期权的时间价值较小，因此买入实值期权对时间的侵害相对较低，因此在时间的角度上，买入实值期权也是一种保守的策略。
温和策略：买入平值及两档以内的期权
在平值附近一档或两档（相差两个执行价格间距）的期权，我们将其视为平值期权。
买入平值期权在成本和收益两个方面相对均衡。权利金是成本，成本也是最大风险，而平值期权的成本相对适中。为了让平值期权盈利，对标的物价格的波动幅度要求也相对适中。
然而，买入平值期权存在一个风险，即平值期权的权利金几乎全部由时间价值构成。因此，当市场在期权到期日前，标的物波动很小、市场保持稳定时，会导致平值期权消耗所有时间价值，直至为零，即损失所有权利金。
当标的物朝着持仓有利方向运动时，买入1手平值期权的收益要小于买入1手实值期权。但是平值期权的杠杆要大于实值期权，同样的资金可以买入的平值期权手数要远大于实值期权，因此一笔相同的资金投入，买入平值期权的收益率要高于买入实值期权。
激进策略：买入虚值期权
虚值期权，特别是深度虚值的期权，远离标的物现价，寄希望于这些期权获利，类似于购买彩票。
最激进的投机策略是买入深度虚值的期权。尽管这类期权的权利金非常便宜，成本很低，1手期权的潜在风险非常小，但要特别注意：即便标的物价格有利方向的变动，你买入的深度虚值期权可能不会盈利，反而会亏损，甚至变成一张废纸！
这是因为虚值期权的涨跌同步率DELTA值很小，深度虚值期权的涨跌同步率甚至接近于0。这意味着标的物价格上涨100元，你买入的看涨期权可能只上涨20元，甚至5元，甚至1元（旁白：这是什么鬼！我可能买了一张假期权）。
只有当标的物价格出现超大波动时，买入的深度虚值期权才有可能盈利。波动越大，盈利越多。这种期权最喜欢的是黑天鹅行情。因为成本足够低，甚至低到掉在地上都懒得捡，所以，买入这种深度虚值期权，只要成功一次，就可能有丰厚的收益，但是赔率极大。