苏子沟镇位于群山环绕之间，河流密布，展现出一幅生动的自然画卷。区域内有两条主要河流，流长超过8公里，哨子河从中游穿越，途经汤河岭村、尖山村和古龙村。在古龙村，哨子河被用来建设了一座小型发电站，年发电量达到了260千瓦时，为当地提供了清洁能源。此外，牦牛河源头的何家卜村西北部的石家沟村民组，河水也流经苏子沟和徐卜村，黑山处设有小型水库及发电站，水库面积为91公顷，蓄水量高达9850万立方米，还开发了旅游景点，成为了夏日避暑的理想之地。
地下水的储量同样丰富，大约为3000立方米，水质为软水，硬度保持在10度以下，酸碱度平衡，非常适合供人畜饮用和灌溉。这些水中富含多种矿物质元素，对健康有益，为镇民提供了优质的水源保障。
苏子沟镇位于辽宁省岫岩镇东北部，地处岫岩境内中心位置。东至哨子河与大营子镇相望，西与偏岭镇为邻，南与兴隆办事处、红旗营子乡相接，北与大房身乡、朝阳乡相连。镇内有张庄公路、凤岫公路、苏大公路纵横贯穿。全境横向距离24公里，纵向距离8公里，总面积168平方公里。