【例2—5】20 x 0年1月1日,XYZ公司支付价款1 000
元(含交易费用)从活跃市场上购入某公司5年期债券, 面值1
250元,票面年利率4.72%,按年支付利息(即每年59元),本
金最后一次支付。合同约定,该债券的发行方在遇到特定情况
时可以将债券赎回,且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ
公司在购买该债券时,预计发行方不会提前赎回。
XYZ公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资,且
不考虑所得税、减值损失等因素。为此, XYZ公司在初始确认
时先计算确定该债券的实际利率:
设该债券的实际利率为r,则可列出如下等式:
59 x (1+r)- 1+59 x (1+r)- 2 +59 x (1+r)- 3 +59 x (1+r)- 4
+(59+1 250)×(1+r)-5 =1 000(元)
采用插值法,可以计算得出r=10%,
如何算出R=10%,需要详细通俗的解答,没有财务管理学习,公式请详细讲解!
包括列出的公式麻烦详细解释!
实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:
按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的帐面价值 ×实际利率
期初债券的帐面价值 = 面值 + 尚未摊销的溢价 或 - 尚未摊销的折价
如果是到期一次还本付息债券,计提的利息会增加债券的帐面价值,在计算的时候是要减去的。
按照面值计算的应计利息 = 面值×票面利率
扩展资料:
1、每期实际利息收入随长期债权投资账面价值变动而变动;每期溢价,溢价摊销数逐期增加。这是因为,在溢价购入债券的情况下,由于债券的账面价值(尚未摊销的溢价这一部分)随着债券溢价的分摊而减少,
因此所计算的应计利息收入随之逐期减少,每期按票面利率计算的利息大于债券投资的每期应计利息收入,其差额即为每期债券溢价摊销数,所以每期溢价摊销数随之逐期增加。
当期溢折价的摊销额 = 按照面值计算的应计利息 - 按照实际利率计算的利息费用
当期溢折价的摊销额 = 面值×票面利率 -(面值 + 尚未摊销的溢价)×实际利率
2、在折价购入债券的情况下,由于债券的账面价值随着债券折价的分摊而增加,因此所计算的应计利息收入随之逐期增加,债券投资的每期应计利息收入大于每期按票面利率计算的利息,其差额即为每期债券折价摊销数,所以每期折价摊销数随之逐期增加。
当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的应计利息
当期折价的摊销额= (面值-尚未摊销的折价)×实际利率-面值×票面利率
参考资料来源:百度百科-实际利率法