金融学里的几种风险资产构成的资产组合的方差计算

怎么得的，怎么不是直接加权平均（符号不会打）：方差等于第一个方差乘以它的比例加上第二个方差乘以它的比例。是因为要考虑他们的相关性吗？

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推荐答案 2013-09-30

肯定啊，凡是有协方差，必有相关性。而且肯定不能直接加权平均，从数学角度，因为方差是二阶矩，而平均数是一阶的，不能放在一起直接运算。

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第1个回答推荐于2018-11-28

因为不同资产之间具有相关性，因此风险不能直接叠加，也就是加权平均，要考虑彼此关联对资产组合产生的影响。也就是里面cov里面的相关系数。
简单来说就是这么回事儿，要是完全解释清楚那就得上课画图了。追问

我再加30分，能差不多讲讲嘛？我不会一直烦你的。但也要差不多知道点儿什么。谢了==

追答

嗯，我觉得说的挺清楚了，如果要讲明白肯定还是要画图来说的，那可不是两句话能说明白的。既然lz不明白应该是投资学之前的知识没太掌握好吧。
简单来说，购买一支农产品主营公司股票A，同时买入一支杀虫剂主营公司股票B。风调雨顺则A收益高，B收益低。如果发生虫灾则A收益低，B收益高。但A+B的资产组合的风险得到了控制，控制的程度取决于两支股票的相关性。
这是实例来说的，要是理论画图啥的，截图太麻烦了，我就不做了。

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第2个回答 2013-09-30

是啊，除非相关性是零，就是普通的概率论基础里面的知识在投资组合理论的应用，你可以去看看概率论基础

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