分析企业短期偿债能力,主要通过一系列反映其偿债能力的指标进行。这些指标主要包括流动负债与流动资产的对比,如营运资金、流动比率、速动比率、现金比率和企业支付能力系数。
1. 营运资金:等于流动资产减去流动负债,反映剩余的偿还能力。数值越高,表明企业偿还流动负债的资源越充裕,短期偿债能力越强。
2. 流动比率:是流动资产与流动负债的比例,越高通常意味着偿债能力越强。但经营者会根据需要平衡负债与偿债能力。
3. 速动比率,即速动资产与流动负债的比率,剔除了存货的影响,更准确反映企业立即偿债能力。
4. 现金比率,现金类资产对流动负债的比例,能直观反映直接偿付能力,尤其在企业需要大量现金时显得重要。
5. 企业支付能力系数,衡量企业短期偿债能力,包括期末支付能力和近期支付能力,分别反映了企业不同时间点的偿债能力。
此外,还可以通过对比分析应收账款和应付账款周转率,以及存货周转率来深入了解企业短期偿债能力。例如,存货周转速度快于应付账款,可能在动态上提高短期偿债能力,但整体分析需结合企业实际经营情况。