长期偿债能力指标有哪些?
长期偿债能力指标有资产负债率、产权比率(资本负债率)、权益乘数、利息保障倍数.
1、资产负债率又称负债比率,指企业负债总额对资产总额的比率.它表明企业资产总额中,债权人提供资金所占的比重,以及企业资产对债权人权益的保障程度.
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
意义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例.该指标也被称为举债经营比率.资产负债率越小,表明企业长期偿债能力越强.
分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强.如果企业资金不足,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了.资产负债率在55%-65%,比较合理、稳健;达到80%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意.
2、产权比率是指企业负债总额与所有者权益总额的比率,是企业财务结构稳健与否的重要标志,也称资本负债率.它反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度.
产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%
意义:反映债权人与股东提供的资本的相对比例.反映企业的资本结构是否合理、稳定.同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度.
分析提示:一般说来,产权比率高是高风险、高报酬的财务结构,产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构.
从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将损失和风险转移给债权人;在经济繁荣时期,举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期,少借债可以减少利息负担和财务风险.
3、企业负债比例越高,权益乘数越大.产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式,是常用的反映财务杠杆水平的指标.
权益乘数=总资产/股东权益
4、利息保障倍数反映支付利息的利润来源(息税前利润)与利息支出之间的关系,该比率越高,长期偿债能力越强.
利息保障倍数=息税润/全部利息前利费用
短期偿债能力分析指标有什么?
短期偿债能力分析指标:
1、流动比率,计算公式:流动资产/流动负债;
2、速动比率,计算公式:(流动资产-存货)/流动负债;
3、现金比率,计算公式:(现金+现金等价物)/流动负债;
4、现金流量比率,计算公式:经营活动现金流量/流动负债;
5、到期债务本息偿付比率,计算公式:经营活动现金净流量/(本期到期债务本金+现金利息支出).
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