用来衡量波动率的风险指标
衡量波动率的风险指标通常被称为波动率指标，它是用来衡量投资组合或单个资产未来价格变动风险的工具。常见的波动率指标包括历史波动率、年化波动率、标准差、方差、夏普比率等。
历史波动率是指过去一段时间内资产收益率的标准差，是衡量过去市场波动性的指标。它基于历史数据，反映的是过去的市场风险。
年化波动率通常用于衡量投资组合的风险，它是将历史波动率乘以一个年化系数（通常是252），得到年化收益率的标准差。这个指标能够更好地反映投资者在未来一年内面临的市场风险。
标准差和方差是描述一组数值离散程度的指标，可以用来衡量投资组合收益的分散程度。它们都是基于资产收益率计算出来的，标准差是更常用的波动率指标，能更直观地反映风险水平。
夏普比率是一种特殊的波动率指标，它衡量的是投资组合在考虑风险和未考虑风险情况下的业绩比较。夏普比率是通过比较投资组合超额收益的标准差与市场指数超额收益的标准差来计算的，可以用来评估投资组合相对于市场表现的绩效。
在选择波动率指标时，投资者应根据投资目标和风险偏好来选择合适的指标。对于保守型投资者，可能更倾向于选择历史波动率或标准差等更为保守的波动率指标；而对于积极型投资者，可能更倾向于选择夏普比率等更能反映市场表现的波动率指标。
需要注意，虽然波动率指标是一个重要的风险评估工具，但它们并不能完全替代其他风险评估方法，如信用评级、信用评分、压力测试等。使用这些方法，投资者可以提供更深入的风险评估，应根据具体情况综合使用各种方法来评估投资组合的风险。