利率市场化 ：是指金融机构在
货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定,它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以
中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
利率市场化的必要性
利率市场化后，市场化的经济主体有可能会通过高利率的方式跟国有企业争夺资金，改变民营中小企业在资金层面受到的挤压，对
民营经济来说这是好事，因为相比月息5%-6%的
高利贷，还是要低很多的，民营经济融资成本从年利率60%-70%，下降到哪怕是12%-15%，对于民企来说是一个很大的进步。利率市场化最大的阻力不是来源于金融部门，而是来自低效率的使用资金的部门，包括国有企业和地方政府。容易拿到钱的国企往往不缺钱，而缺钱的企业则不容易拿到钱，尤其是对中国经济下一轮发展可能更为重要的新型
中小型企业不容易拿到钱。正规的银行体系无法满足这些中小企业的融资问题，催生了
影子银行的发展，但它们没有受到正规监管，又存在很大系统性风险。利率市场化会给中国长期利率带来上行风险，且提高企业市场融资的可获得性，这将降低高信誉企业的融资成本，并且对原先仅能通过不受监管的“影子银行”进行市场融资的企业而言，将减少额外溢价。