紫阳古街在早期并没有特定的街名。根据1934年修订的《临海县志稿》中的《临海县治附郭图》，这条街道在记录中并未标注街名，而是由其所处的地点特征和历史名称来标识。北端的黄坊桥，南头的揽秀楼，以及中间的紫阳宫、一洞天、奉仙坊等50多个地名，散布在街区内，这让当时的居民在通信上颇为不便。
为了改善这种情况，抗日战争期间，国民党县长庄强华对临海城关的街道实施了命名，其中包括将现在的紫阳街命名为中正街。然而，尽管街名改了，民众依然习惯使用原有的地名，中正街的名号并未真正普及。
1949年5月29日，临海和平解放后，临海县人民政府在1951年做出了关于城关地区街名的决定。在广泛征求公众意见并结合历史背景后，他们决定将中正街改为解放街，以纪念这一重要时刻。这个名字沿用了50年之久，同时，刘墩街改称劳动路，睢阳街改名继光街，文庆街则得以保留，其名称一直沿用至今。
紫阳街是浙江第一古街，千年古城的缩影，也是历史文化名城的象征。岁月的沧桑洗刷不了它的无穷魅力。走在大街上，会不禁的感悟它的历史，它的民俗风情。