期权的价值包括内在价值和时间价值。
1. 内在价值：期权的内在价值是指当期权立刻被行权时所获得的收益，这是期权价值的一部分。对于看涨期权来说，如果标的资产的价格高于执行价格，那么该期权具有内在价值。对于看跌期权来说，如果标的资产的价格低于执行价格，那么该期权具有内在价值。简单来说，内在价值反映了期权持有者通过立即执行期权可以获得的潜在利润。
2. 时间价值：除了内在价值之外，期权还具有时间价值。这是因为在期权到期之前，标的资产的价格可能会有波动，为期权持有者提供行权获利的机会。即使当前期权的行权价格与标的资产价格一致，但由于未来市场的不确定性，期权仍然存在价值。这种价值来自于标的资产价格在剩余到期时间内可能发生的变动。时间价值随着到期日的临近而逐渐减小，因为不确定性逐渐减少。此外，波动性越大，期权的时间价值也越大。因为高波动性意味着标的资产价格发生大幅变动的可能性更高，使得期权持有者有机会通过行权获利。总之，期权的价值是内在价值和时间价值的总和。了解这两部分对于评估和管理期权风险至关重要。