期权价值为什么要折现，不是有内在价值和时间价值吗

Question

CPA财管的书上前面的分析期权的价值时说由两部分组成，说是内在价值和时间价值。
后来计算的时候又说是用未来的到期日价值折现。
请问这两者矛盾吗？我弄不懂，求解答，谢谢！

Answer 1

　　期权的价值主要是由以下两种价值组成的：
　　期权价值=内涵价值+时间价值
　　期权的内涵价值，指的是期权价格中反映期权敲定价格与现行期货价格之间的关系的那部分价值。就多头期权而言，其内涵价值是该现行期货价格高出期权敲定价格的那部分价值。如果期货价格低于或等于敲定价格，这时期权的内涵价值就为零，但不可能为负值；就空头期权而言，其内涵价值是该现行期货价格低于期权的敲定价格的那部分值。如果期货价格高于或等于敲定价格，这时，期权的内涵价值为零。空头期权的内涵价值同样不能为负值。
　　期权的时间价值指的是期权的时间价值。例如，一笔多头期权的期权价格为9，敲定价格为75，当时的期货价格为78，那么，该笔期权的内涵价值为3，即78—75，而时间价值为6，即9—3。期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险，也反映了市场价格变动程度的风险。在期权的有效期内，期权的时间价值的变化是一个从大到小、从有到无的过程．一般而言，期权的时间价值与期权有效期的时间长短成正比。
　　内涵价值：期权的实际价值，即概率。
　　时间价值：期权投资者为投资期权而进行融资的成本。
　　

Answer 2

到期价值的概率分布加权折现就是期权的理论价格

Answer 3

投资只有变现才能体现价值

Answer 4

喝完粥

Answer 5

期权 投资 期权 往